Lounge Tickmill - Analisa Harian Fundamental

Pound Inggris

British Pound melonjak hampir satu poin persentase terhadap Dollar dan menunjukkan sedikit keunggulan atas mata uang Eropa di tengah proses Brexit. Inggris berada di ambang penyelesaian perselisihan dengan UE, di mana jumlah "kehilangan" akan menjadi 44-55 miliar euro. Setelah itu, kedua belah pihak akan dapat mulai membahas kondisi akses Inggris ke pasar perdagangan UE tunggal, yang menyumbang sekitar 45% dari ekspor negara tersebut. Di antara perbedaan yang tidak dapat diatasi lainnya adalah definisi perbatasan antara Irlandia dan Inggris setelah keluar terakhir dari serikat bea cukai pada tahun 2019, serta status hukum dan hak warga negara Uni Eropa yang tersisa di negara ini.

EUR / GBP turun tajam dari 0,90 ke 0,8850 selama sesi perdagangan pada hari Selasa dan kemungkinan akan turun pada level terendah tiga minggu di 0.8800. GBP / USD dengan mudah berhasil menembus angka 1.34, bagaimanapun, sebelum hasil pemungutan suara mengenai reformasi perpajakan di AS, di mana dolar memiliki peluang penguatan tajam terhadap lawan, mungkin sudah terlambat untuk mencalonkan diri pada pasangan tersebut. Mengingat permintaan pada GBP / USD akan dimungkinkan setelah masalah fiskal AS teratasi.

Reformasi Perpajakan di AS

Dalam isu reformasi fiskal di AS, yang terbesar sejak zaman Reagan, terjadi pergeseran penting lainnya. Partai Republik dalam komite anggaran Senat AS, seperti yang diharapkan, menyetujui rencana reformasi tersebut, mempromosikannya ke tahap pemungutan suara, yang akan diadakan pada hari Kamis. Di Partai Republik Senat memiliki sedikit keuntungan dari hanya empat suara dan mempertimbangkan tentangan dari Demokrat, akan sangat sulit untuk mengeluarkan undang-undang tersebut. Jika hasil pemungutan suara positif, Majelis Rendah dan Majelis Atas harus mengikuti satu versi dokumen sebelum tanda tangan presiden muncul di sana.

Pekan lalu, investor mengambil posisi bearish pada mata uang AS, hal ini terbukti dari kerugian Dollar sejak awal November dari 95.00 menjadi 92.50 pekan lalu. Pekan ini, mata uang tersebut mengalami kemunduran, namun akan sulit untuk mengembangkan dorongan bullish, karena versi "sederhana" dari reformasi tersebut sudah termasuk dalam Dollar, dan dengan mayoritas mayoritas Partai Republik tidak mungkin untuk membujuk Senat untuk belanja "ceroboh", yaitu versi reformasi "kuat". Namun, pergerakan pemasyarakatan mungkin akan mengambil Dollar sepanjang minggu.

Keinginan Ketua FED Jeremy Powell untuk terus melakukan deregulasi di bidang keuangan juga cenderung menyukai celana pendek berjangka panjang, karena langkah tersebut akan mendorong permintaan imbal hasil dan penurunan kepemilikan mata uang. Juga, dolar yang lemah tetap menjadi bagian dari kebijakan Trump, dan penurunan Dollar hanya masalah waktu saja. Dalam dinamika intraday EUR / USD, komponen utama dari indeks Dollar adalah memusatkan perhatian pada data inflasi di Zona Euro, PDB dan Core PCE inflasi di AS. Tidak mungkin melihat kejutan di depan inflasi Amerika Serikat namun Eropa benar-benar bisa mengejutkan.

Pasar minyak

Di pasar minyak, investor mencatat keuntungan setelah kenaikan harga baru-baru ini pada berbagai ekspektasi bullish. Dinamika mengisyaratkan bahwa posisi tersebut lagi tunduk pada peraturan "membeli rumor, menjual faktanya." Brent kehilangan sekitar 1 persen, WTI turun setengah persen ke level 57,50. Data API yang mengecewakan menunjukkan pertumbuhan aktivitas serpih di AS, data AMDAL kemungkinan akan mengkonfirmasi hal ini hari ini. Peserta dalam kesepakatan OPEC mungkin tidak akan mengungguli diri mereka sendiri dan menerima kesepakatan yang diharapkan untuk memperpanjang kuota, yang akan memancing aksi jual. Tujuan jangka pendek Brent - $ 60 per barel, setelah itu akan memungkinkan untuk mempertimbangkan pertumbuhan lebih lanjut.

Original Source: Arthur Idiatulin, Tickmill Expert Daily Analytics

 

Tingkat pertumbuhan PDB AS tampaknya lebih tinggi dari perkiraan pada 3Q yang maju ke level tertinggi tiga tahun. Pendorong utama pertumbuhan adalah pengeluaran untuk peralatan dan akumulasi persediaan. Tren terakhir menunjukkan bahwa perusahaan sedang mempersiapkan untuk memperkuat permintaan konsumen, yaitu i. mengharapkan rebound ekonomi lebih lanjut apa pertanda baik. PDB tumbuh 3,3% pada kuartal ketiga, melampaui perkiraan 3% karena pertumbuhan belanja publik menunjukkan revisi laporan Kementerian Perdagangan. Pada kuartal II, ekonomi tumbuh sebesar 3,1%.

Namun demikian, pertumbuhan persediaan menyumbang seperempat dari total ekspansi 3,3%, yang menciptakan risiko ditangguhkan untuk ekonomi, karena barang-barang ini masih perlu dijual. PDB yang dihitung pada pendapatan tumbuh hanya 2,5%.

Di sisi konsumen, tingkat pertumbuhan turun menjadi 2,3% jatuh dari estimasi 2,5%. Pertumbuhan komponen utama ekonomi AS dibatasi oleh konsekuensi badai Harvey dan Irma, dan juga oleh pertumbuhan gaji yang mengesankan, yang mungkin menyebabkan penduduk menghabiskan lebih banyak tabungan. Secara umum, konsumsi di Amerika Serikat sekarang mengirim sinyal campuran - di satu sisi, penurunan tajam tingkat tabungan pada kuartal ketiga menjadi 3,5%, bersamaan dengan kepercayaan konsumen yang sangat tinggi mengatakan bahwa penduduk membuat harapan yang baik untuk masa depan. Tapi itu juga bisa membangun ilusi pemulihan ekonomi, padahal sebenarnya rumah tangga masuk lebih dalam ke dalam kantong mereka, bukan dari kehidupan yang lebih baik.


Tapi kali ini FED, yang diajarkan oleh pengalaman pahit adalah tenang dan meyakinkan semua orang, menurut Yellen, dalam pickup "komprehensif", jadi tidak ada kekhawatiran.

Pasar tetap optimis mengenai dorongan fiskal dari reformasi pajak Partai Republik sejak penerima manfaat utama reformasi - "perusahaan" akan menerima potongan pajak sebesar 15% hanya pada tahun 2019. Pengaruh pemotongan pajak terhadap penduduk akan ditentukan oleh mereka ekspektasi inflasi dan kecenderungan mengkonsumsi. Sementara inflasi yang cukup terhambat, pelonggaran beban pajak mungkin tidak menyenangkan para ekonom sekaligus.

Menurut Trump, reformasi pajak akan memungkinkan untuk menaikkan PDB pada lintasan stabil sebesar 3%. Dorongan fiskal akan hanya memiliki ekonomi dengan lapangan kerja penuh, yang bisa menjadi sakit kepala bagi FED, mencoba untuk memacu inflasi, namun tanpa kehilangan akselerasi yang tidak terkendali.

Dollar naik sedikit di atas level 93.00, meninggalkan usaha untuk mengembangkan retracement bullish, meski ada kemajuan nyata dari Partai Republik dalam mempromosikan reformasi. Hari ini, Senat dijadwalkan untuk memberikan suara pada reformasi tersebut dan Dollar kemungkinan akan terus turun karena reformasi lunak tidak akan mengejutkan pasar. Target terdekat untuk indeks adalah level 92.50.

OPEC bisa menghukum dirinya sendiri.

Harga di atas $ 60 dan ruang pasar yang OPEC ingin bebas untuk pesaing Amerika-nya mungkin memerlukan lonjakan produksi yang terakhir. Dari sudut pandang ini, harga dapat menelusuri kembali dan bergerak di bawah $ 60 per barel dalam jangka menengah. Hampir tidak ada keraguan bahwa OPEC dan mitra kartel, termasuk Rusia, akan terus menghasilkan 1,8 juta barel kurang pada akhir 2018, dan fokusnya akan beralih ke potensi pertumbuhan produksi di AS. Setelah perpanjangan kesepakatan, orang harus mengharapkan sensitivitas harga minyak yang tinggi terhadap statistik AS, khususnya untuk cadangan komersial, karena tidak ada yang diharapkan dari OPEC, kecuali berita komitmen terhadap kesepakatan tersebut.

Original Source: Arthur Idiatulin, Tickmill Expert Daily Analytics

 

Partai Republik gagal untuk menyepakati pada hari Kamis sehingga mereka menunda pemungutan suara pada RUU tersebut pada hari Jumat. Karena keunggulan minimal, pemungutan suara setiap Republikan penting untuk keberhasilan reformasi, oleh karena itu senator harus mencari tradeoff dengan "elang fiskal", yang melihat masalah akut dalam ekspansi defisit anggaran sebagai akibat dari pemotongan pajak

Meski begitu, tidak jelas sama sekali apakah Senat akan bisa mencapai kesepakatan konstruktif pada hari Jumat.

Dolar berhasil memulihkan kerugian, dan pasar saham menguat setelah pendukung undang-undang tersebut berhasil membuat Senator John McCain masuk ke dalam barisan mereka, yang, secara kebetulan, menentang reformasi kesehatan yang gagal.

Imbal hasil pada sekuritas utang AS naik karena data inflasi dan klaim pengangguran yang optimis pada bulan Oktober. Pasar memperkirakan kenaikan suku bunga di bulan Desember dan beberapa kenaikan di tahun 2018.

Pasar minyak

Pertemuan di Wina berakhir dengan perpanjangan pakta tersebut sampai akhir 2018, meninggalkan sebuah lubang untuk meninjau kembali kesepakatan tersebut pada bulan Juni 2018 jika pasar terasa sangat baik. Menurut saya, kondisi kedua adalah hasil utama dari pertemuan tersebut yang menunjukkan kepercayaan OPEC yang tinggi dalam perilaku bersahabat dari saingannya - perusahaan serpih Minyak Amerika. Namun, Rusia melihat sisi sebaliknya dari masalah - keluar dari kesepakatan agar tidak menyingkir jika perusahaan shale mulai berperilaku agresif. Hal ini lagi dapat menyebabkan runtuhnya pasar.

Tidak mungkin perusahaan shale akan secara dramatis meningkatkan investasi untuk meningkatkan produksi. Kemungkinan besar kita akan melihat peningkatan pengeluaran dividen untuk pemegang saham yang terlalu lama menunggu. Perilaku agresif kemungkinan akan dikutuk karena akan menghancurkan perusahaan lagi untuk perang harga dan memotong keuntungan yang pemegang saham sepertinya tidak dapat mentolerirnya. Selain itu, industri ini memiliki tingkat pembiayaan hutang yang tinggi, yang juga secara signifikan mengurangi keamanan perusahaan shale dalam persaingan dengan OPEC.

Setelah sedikit koreksi, harga lagi memiliki ruang untuk pertumbuhan ke arah $ 70 per barel. Katalis, seperti biasa, akan dipasok padam di berbagai daerah dan membaiknya permintaan.

Original Source: Arthur Idiatulin, Tickmill Expert Daily Analytics

 

Dolar AS memperkuat posisi pada hari Senin melawan rekan-rekan utama karena Partai Republik di Senat mengeluarkan versi reformasi pajak mereka, yang sekarang perlu didiskusikan dengan Dewan Perwakilan Rakyat. Pemungutan suara di Senat pada hari Sabtu memiliki hasil positif untuk fiskal Trump inisiatif, yang memberikan potongan pajak yang tajam bagi perusahaan dari 35% sampai 20%, serta insentif pajak untuk individu. Mencapai kesepakatan tentang tagihan di Majelis Tinggi tempat orang-orang Republik mempertahankan sebagian kecil peluang peningkatan tagihan tersebut.

Namun, seperti yang saya katakan sebelumnya, Senat cenderung mengusulkan "versi lunak" dari reformasi yang sudah dipasarkan di pasar, jadi pasar saham dan respons greenback cenderung rendah. Selain itu, proyek pengurangan pajak untuk perusahaan memiliki sifat yang ditangguhkan, sehingga momentum fiskal ternyata sedikit membentang pada waktunya, yang juga membuat investor tidak membangun harapan untuk perluasan ekonomi lebih lanjut. Kenaikan tarif bulan Desember hampir 100% cenderung dihargai di pasar sementara sedikit yang diketahui tentang kenaikan tahun depan kecuali komentar FED yang kabur pada siklus normalisasi. Seperti yang diharapkan, regulator akan memindahkan suku bunga 3 sampai 4 kali di tahun depan.

Indeks dolar mempertahankan keseimbangan di dekat level 93.00. Data dari ISM agak mengecewakan pada hari Jumat karena ternyata lebih buruk dari perkiraan, namun kini fokus investor tetap pada kejutan potensial dalam pelaksanaan pemotongan pajak.

Harga minyak mulai minggu ini dengan penurunan, karena laporan Baker Hughes menunjukkan pekan lalu bahwa aktivitas pengeboran perusahaan shale mendapatkan momentum lebih lanjut. Jumlah rig meningkat dari 923 menjadi 929, memicu kekhawatiran bahwa perusahaan Minyak AS akan menggunakan perdagangan OPEC untuk meningkatkan pangsa pasar.

Pound Inggris juga memperbaiki kerugian namun tetap sesuai dengan pertumbuhan di tengah keberhasilan pemerintah Inggris dalam kesepakatan dengan Uni Eropa. Minat utama adalah pertemuan antara Perdana Menteri Teresa May dan Presiden Komisi Eropa Jean-Claude Juncker mengenai penyelesaian lebih lanjut dari perbedaan dalam rancangan "perceraian" Inggris dengan blok tersebut.

Bitcoin kembali memperbarui kenaikannya pada akhir pekan, mencapai rekor tertinggi setelah pekan lalu CFTC menyetujui perdagangan bitcoin di bursa saham CME Group dan CBOE Global Markets. Harga melonjak hari Minggu ke rekor $ 11.800 namun kemudian turun ke $ 10.300 sebelum memenangkan bagian keuntungannya.

Original Source: Arthur Idiatulin, Tickmill Expert Daily Analytics

 

Greenback belum bisa berenang jauh, tetap di dekat angka 93.00 untuk hari kedua berturut-turut. Senat Republik menyetujui rencana reformasi perpajakan pada hari Sabtu, meningkatkan kemungkinan untuk menyampaikan undang-undang tersebut, namun menyelaraskannya dengan Majelis Rendah mungkin tidak mudah karena diskusi utama akan terungkap dalam menentukan beban akhir anggaran, melalui mana reformasi akan dilakukan. dibiayai.

Dewan Perwakilan Rakyat pada hari Senin memilih untuk memulai negosiasi dengan Senat, yang membuat Republik semakin dekat untuk melakukan reformasi. Namun, tahap terakhir juga bisa diregangkan, terutama jika siklus revisi dan persetujuan dimulai antara ruang-ruang. Daya apung utama tentang reformasi tersebut dihargai dalam Dollar setelah John McCain yang berpengaruh menjadi pendukung reformasi.

Bagian depan ekonomi makro senang dengan data sektor manufaktur. Pesanan pabrik turun hanya 0,1% setelah melonjak 1,7% di bulan September. Angka tersebut konsisten dengan tren peningkatan di industri ini, dan juga peningkatan apeks perusahaan Amerika yang menanti hadiah dari Gedung Putih dalam bentuk reformasi pajak.

British Pound tetap sangat rentan terhadap laporan mengenai kemajuan perundingan UE-Inggris. Volatilitas yang tinggi menyebabkan meningkatnya daya tarik pasangan di antara spekulan, yang menyebabkan kenaikan GBP / USD pada hari Senin menjadi 1,3538 melawan latar belakang negosiasi yang direncanakan antara Perdana Menteri Therese Mei dan Presiden Komisi Eropa Jean-Claude Juncker. Pada hari Selasa, pasangan ini merosot ke level 1.3400, karena para pihak tidak dapat menyetujui isu batas Irlandia. Seperti telah disebutkan sebelumnya, gambaran jangka menengah GBP / USD terlihat sangat tidak pasti karena prospek penguatan Dollar dan harapan yang signifikan untuk kemajuan dalam negosiasi Brexit, yang dapat mendorong aktivitas bullish pada sterling.

Dolar Australia naik pada data positif tentang penjualan eceran. Konsumen Australia menghidupkan kembali permintaan di tengah kenaikan inflasi ke level 2% dan dinamika upah yang stabil. AUD / USD praktis tidak terlihat dalam dinamika keputusan RBA untuk membiarkan suku bunga tidak berubah sebesar 1,5%.

Original Source: Arthur Idiatulin, Tickmill Expert Daily Analytics

 

Ledakan kriptocurrency membuka babak baru pada hari Senin dengan dimulainya perdagangan berjangka bitcoin di CBOE Chicago Stock Exchange. Harga kontrak dengan pengiriman Januari dimulai dari $ 15,460, namun segera melonjak menjadi hampir $ 19.000. Volume kontrak hampir mencapai 3000 pada saat penulisan artikel.

Harga futures terbukti terlalu tidak menentu dan kaya arbitrase. Data CBOE menunjukkan bahwa dengan kenaikan waktu penyelesaian, harga settlement pertama tumbuh menjadi $ 18.000, dan kemudian turun menjadi $ 16.400, sementara harga futures tetap tidak berubah untuk kontrak Februari dan Maret. Sebenarnya, pasar mengharapkan pullback harga dari sekitar 20.000 sampai $ 16.000 pada Januari-Februari, sebelum bitcoin mulai rally kembali.

Menurut data, jelas bahwa premi untuk kontrak 3 bulan di bulan Maret mencapai $ 2.670. Intinya, ini berarti bahwa seorang investor dapat meminjam uang, membeli kriptocurrency, menjual masa depan tiga bulan seharga $ 19.100 dan mengambil keuntungan sebesar $ 2.670 sekarang, membayar kembali pinjaman tersebut dalam tiga bulan. Namun, ketersediaan peluang arbitrase cenderung rendah karena likuiditas di bursa efek. Sejak peluncuran lelang, hanya 50 kontrak berjangka 3 bulan yang telah dilakukan, dan premi kemungkinan akan menurun di masa depan.

Bank-bank besar AS, seperti JPMorgan Chase & Co dan Citigroup Inc. belum memutuskan persetujuan transaksi terkait futures bitcoin. Hal ini dijelaskan oleh fakta bahwa status kriptocurrency tidak jelas, permintaan investor institusional kecil, dan berdampak pada reputasi jika ledakan bubble bisa sangat tidak menyenangkan. Namun, Goldman Sachs Group Inc mengatakan bahwa hal itu akan memungkinkan pelanggan melakukan transaksi semacam itu, namun setiap kasus akan dipertimbangkan secara terpisah.

Meski memulai perdagangan berjangka, para eksekutif Bank Sentral terus mengkritik kripto. Kepala Bank Sentral Selandia Baru mengatakan pada hari Minggu bahwa bitcoin adalah gelembung klasik, dan tidak mungkin memperkirakan waktu hidupnya. Namun, kekhawatiran regulator mungkin terkait dengan ancaman stabilitas keuangan, namun dengan reputasi Bank Sentral sebagai otoritas pengawas yang harus melindungi investor yang tidak memenuhi syarat dari investasi berisiko. Terlebih lagi, 40% volume semua bitcoin hanya ada di 1000 tangan, jadi sementara mereka tertarik pada pertumbuhan dan pemeliharaan kestabilan kriptokokus, keruntuhan yang kuat tidak mungkin terjadi.

Memperketat siklus

Pekan ini, keputusan mengenai kebijakan moneter harus diambil oleh Bank Sentral dari empat ekonomi utama dunia - ECB, the Fed, Bank of England dan Bank Sentral Swiss. Petunjuk dalam pengetatan kebijakan menunjukkan bahwa regulator melihat tanda-tanda adanya rally komprehensif dalam ekonomi global yang harus diratakan dengan kenaikan biaya pinjaman.

Dolar diperdagangkan dengan kerugian kecil, kerugian terbesar dari pasangan mata uang utama dilakukan oleh GBP / USD, terus penurunan tajam dimulai pada hari Jumat. Melambung dari level 1,35 minggu lalu, pasangan ini turun ke 1,3350, karena perselisihan muncul lagi dalam negosiasi antara Brussels dan London dalam kesepakatan perceraian. Meskipun demikian, pergerakan ke bawah bisa didikte oleh kebutuhan untuk memperbaiki keuntungan dan berita tentang kemajuan dalam pembicaraan akan memungkinkan pasangan tersebut untuk melanjutkan lagi serangan tersebut.

Original Source: Arthur Idiatulin, Tickmill Expert Daily Analytics

 

Dalam artikel hari ini, saya akan meninjau tren terkini pada pasar berjangka bitcoin. Secara total, hari ini sekitar 500 kontrak diperdagangkan, kurang dari pada hari Senin, pada saat penulisan materinya. Tapi apa yang benar-benar mengkhawatirkan, karena ini adalah premi negatif untuk semua kontrak, dengan tidak menyenangkan menunjukkan pertumbuhan posisi short pada kontrak, yaitu i. tren jual beli. Dengan kata lain, investor bertaruh pada jatuhnya kripto dalam jangka menengah.

Pada hari Senin, setelah memuncak pada $ 17.250 bitcoin mengalami penurunan pada hari Selasa, tergelincir hampir seribu dolar pada saat penulisan artikel tersebut. Tidak diragukan lagi, versinya disuarakan bahwa volatilitas harga akan turun seiring dengan dimulainya perdagangan kontrak futures, namun untuk instrumen yang sangat spekulatif, ini bukan konsekuensi utama. Seperti yang telah dicatat di artikel sebelumnya, jika konsensus di antara "hiu besar" adalah bahwa bitcoin adalah gelembung, futures membuka kemungkinan untuk short yang sangat lezat, mungkin yang terbaik sepanjang karir mereka. Juga perlu dipahami bahwa masa depan untuk kripto-kurrensial, penggunaan sebenarnya dari kontrak ragu-ragu dan kontrak yang diselesaikan secara tunai menghilangkan kepemilikan BTC fisik, masa depan tidak bertujuan untuk melindungi risiko, namun bersifat spekulatif. Dengan take-off bitcoin 20 kali lipat untuk tahun ini, bagi investor profesional fobia berisiko, hasil kedua tampaknya jauh lebih mungkin terjadi.

Pertumbuhan yang cepat sebelum diperkenalkannya futures lebih seperti menciptakan kegembiraan buatan. Kriptokokus telah merespons dengan dorongan bullish yang kuat terhadap berita semacam itu mengenai "langkah penting lain menuju legalisasi," namun sebagai hasilnya, kita memiliki aktivitas perdagangan yang rendah, selisih permintaan atas persediaan dan keengganan bank-bank besar untuk menghapus transaksi kripto untuk pelanggan mereka

Namun, terlalu dini untuk melompat singkat, peluncuran futures CME ada di depan, dan juga bank-bank AS yang goyah, yang mencoba menemukan tradeoff antara reputasi dan tuntutan pelanggan. Harga spot sekarang menjadi tergantung pada futures, karena kegembiraannya telah habis dan sekarang nampaknya pasar spot akan memperdagangkan bagian kedua peraturan "Beli pada rumor, jual fakta".

Original Source: Arthur Idiatulin, Tickmill Expert Daily Analytics

 

Kebijakan berleher kaku

FED menyelesaikan tahun terakhir pasca krisis dengan kenaikan suku bunga ketiga pada pertemuan hari ini, namun investor lebih memperhatikan prospek kebijakan untuk kemungkinan kemungkinan dampak impuls fiskal terkuat selama beberapa dekade.

Buletin ekonomi dan komentar Janet Yellen akan dipantau secara ketat untuk referensi mengenai reformasi perpajakan, dampaknya terhadap inflasi, pengangguran dan petunjuk tentang bagaimana regulator akan mengatasinya. Bagian analitis tumbuh dengan perkiraan tentang kenaikan biaya pinjaman 4 kali lipat yang mengisyaratkan bahwa reformasi tersebut akan menghasilkan lonjakan tekanan inflasi sambil membiarkan tren pengangguran turun terus-menerus di tempat.

Janet Yellen akan mengadakan konferensi pers perpisahan hari ini, yang akan membawa banyak makna bagi investor. Pengganti Yellen, Jeremy Powell, berbagi pandangan dengan dia mengenai sikap CB konservatif, yang berarti bahwa pandangan yang disuarakan hari ini harus dijadikan cadangan untuk keputusan moneter tahun depan. Berbicara di Senat selama pencalonan, Powell menyatakan bahwa dia "tidak melihat tanda-tanda overheating dalam ekonomi," memaksa para ekonom untuk kembali ke perkiraan konservatif mengenai kebijakan regulator. Seperti sebelumnya, kepala baru Federal Reserve tidak akan membiarkan dirinya melanggar peraturan dan akan memanfaatkan pendekatan "ketergantungan data" yang andal. Kendati demikian, regulator harus bertahan dengan biaya berupa kebijakan tertinggal.

Karena kemungkinan reformasi perpajakan tetap tinggi, Yellen mungkin harus menyentuh dampak pemotongan pajak terhadap perekonomian. Dollar akan menanggapi komentar hari ini. Namun, mengingat pandangannya yang hati-hati, keinginan untuk mengandalkan data dan segera berakhir, dia cenderung membuat kebijakan langka untuk janji berani yang menggagalkan harapan para peramal ekonomi. Pidato Yellen mungkin akan mendorong aksi jual greenback hari ini setelah rally hampir dua minggu melawan mata uang Eropa.

Tepi sempit

Perjuangan politik antara Partai Republik dan Demokrat menyebabkan penurunan Dolar selama sesi Asia pada hari Rabu karena tepi rapuh Partai Republik di Senat terancam. Perwakilan Demokrat Doug Jones menjadi favorit para pemilih di Alabama menjelang rivalnya Roy Moore dituduh melakukan pelecehan seksual. Sentimen negatif terhadap Dollar dikompensasi oleh PPI optimis yang naik pada bulan November sebesar 0,4% dan 3,1% dalam hal tahunan. Hal ini memungkinkan kita untuk menyesuaikan ekspektasi inflasi konsumen menjadi lebih baik, yang memberi harapan untuk tindakan yang lebih menentukan oleh the Fed tahun depan.

Pasar minyak

Kedua kelas naik hari ini hampir 1%, karena gangguan pasokan Inggris melalui jalur pipa di Laut Utara kemungkinan akan berlangsung beberapa minggu karena dimulainya perbaikan. Volume pipa itu 450K barel per hari dan merupakan satu dari lima yang memasok Brent Laut Utara. Cadangan minyak mentah di AS menurut API naik 7,8 barel, yang menjadi pertanda baik bagi WTI. Namun, pada hari Selasa, AMDAL merilis perkiraan jangka pendek yang mengecewakan, yang menunjukkan peningkatan produksi di AS pada 780K bps menjadi 10,02M bbl pada 2018, yang memicu gelombang aksi jual di pasar.

Original Source: Arthur Idiatulin, Tickmill Expert Daily Analytics

Tickmill berinovasi dengan memberi penghargaan kepada para pedagang paling menguntungkan dengan Bitcoin yang sebenarnya, kripto yang paling berharga di dunia!

Jangan lewatkan kesempatan unik ini untuk memenangkan Bitcoin dengan menempatkan keahlian Anda untuk bekerja dan berdagang ke puncak salah satu dari 2 papan pemimpin. Yang perlu Anda lakukan hanyalah membuka rekening trading baru dan melakukan setoran minimum minimal $ 1.000 selama periode kampanye.

Hadiah untuk Forex Trading Experts:

1 Bitcoin ke trader dengan profit bulanan tertinggi ($)
1 Bitcoin ke trader dengan persentase keuntungan bulanan tertinggi (%)
Rabat Loyalitas untuk SEMUA Peserta:

Rabat komisi 10% untuk semua posisi tertutup
$ 1 per lot rabat pada CFD Bitcoin
Masukkan kontes win-win ini dan dapatkan bonusmu!

The Revolutionary Win-Win Live Trading Contest

 

ECB dengan keras kepala menolak memberikan petunjuk ke pasar mengenai rencana lebih lanjut untuk memperketat kebijakan moneter. Mario Draghi mengecewakan investor pada hari Kamis yang menyatakan bahwa Dewan telah "tidak pernah membahas" apakah akan perlu untuk menghentikan dukungan likuiditas terhadap ekonomi ketika saat yang tepat tiba.

Aktivitas ECB di pasar utang akan turun dari 60 miliar euro menjadi 30 miliar di bulan Januari, yang akan berlanjut sampai September tahun depan. Kemudian, pembuat kebijakan dapat mempertimbangkan kemungkinan pengurangan lebih lanjut dari program pembelian obligasi dengan perpanjangan program untuk waktu yang tidak terbatas. Namun demikian, menurut Draghi, Bank Sentral mengungkapkan kekhawatiran atas dampak suku bunga rendah dan memperhitungkan risiko keuangan yang terkait dengannya. Draghi menolak gagasan risiko sistemik atau risiko kenaikan harga yang tidak terkendali yang terkait dengan dukungan ECB namun memperingatkan bahwa ada tanda-tanda overheat di pasar saham di beberapa wilayah blok tersebut.

Suku bunga deposito dan suku bunga dibiarkan tidak berubah.

Kepala ECB juga mencatat bahwa zona euro berada di depan AS dalam hal pemulihan ekonomi, bagaimanapun, Bank Sentral tidak akan mengikuti kenaikan suku bunga. Jelas, euro yang lemah tetap menjadi target ECB, jadi tidak ada alasan untuk mengharapkan adanya sedikit pun peningkatan kurva imbal hasil. Bersama dengan reformasi perpajakan di Amerika Serikat dan ekspektasi kenaikan suku bunga 4 kali lipat tahun depan, fokus investasi kemungkinan akan dikembalikan ke aset di seluruh kolam.

Setelah mencapai puncaknya di 1.1850, pasangan EUR / USD anjlok ke level 1.1770 namun kembali tumbuh pada hari Jumat. ECB tidak memberikan informasi baru mengenai kecepatan atau waktu pengetatan, sehingga pertumbuhan lebih lanjut mata uang Eropa terhadap Dollar terlihat sangat dipertanyakan.

Pertemuan FOMC

Sebaliknya, the Fed mengikuti janjinya pada hari Rabu dengan menaikkan suku bunga sebesar 25 persen dan menerbitkan proyeksi pertumbuhan ekonomi yang membaik untuk tahun 2018, yang mengkonfirmasikan ekspektasi kenaikan 3 kali lipat dalam tingkat tahun depan.

Dari perubahan kunci dalam perumusan, kita bisa memilih ekspektasi Fed terhadap pasar tenaga kerja. Menurut laporan FOMC, pekerjaan sekarang akan "tetap kuat", sementara pernyataan sebelumnya mengatakan bahwa "pasar tenaga kerja akan terus menguat". Dengan kata lain, pengangguran, sebagai pendorong pertumbuhan mulai melemah.

Yellen juga mencatat bahwa penggantinya, Jeremy Powell, mendukung konsensus dalam keputusan the Fed, sekali lagi mengisyaratkan bahwa dengan kepala Fed yang baru, kebijakan tersebut akan mengalami perubahan minimal.

Dalam pernyataan regulator terbaru, upaya dilakukan untuk menemukan keseimbangan antara reaksi terhadap perubahan positif dalam ekonomi dan inflasi yang lemah, yang menahan niat pejabat untuk memperketat kebijakan tersebut. Selain itu, misteri kenaikan harga yang lemah tetap belum terpecahkan, demikian laporan CPI menunjukkan pada hari Rabu. Indeks harga dasar turun menjadi 1,7% di bulan November, meskipun pasar memperkirakan pertumbuhan 1,8%. Tampaknya efek bencana alam mulai berkurang.

Original Source: Arthur Idiatulin, Tickmill Expert Daily Analytics

 

Minggu ini akan diingat oleh trader mata uang kripto untuk waktu yang lama. Bitcoin kehilangan hampir sepertiga nilainya, turun tajam dari $ 20.000 menjadi $ 13.000 pada hari Jumat hanya dalam 5 hari, pesaing utama BCH merosot hampir 30% pada hari Jumat, mencapai $ 3.700 minggu ini.

Alasan utama untuk terbang dari pasar yang tidak stabil, yang menyerupai piramida, adalah aksi ambil untung, diperkuat oleh tekanan bearish spekulatif. Selain dikritik oleh regulator apa yang ditakuti oleh beberapa investor, katalisator untuk penurunan tersebut adalah kebangkrutan bursa YoBit setelah serangan hacker. Juga, penghentian perdagangan di bursa Coinbase juga menjadi pemicu kekalahan setelah dicurigai berdagang dengan informasi orang dalam.

Pengatur Bank Sentral Denmark menyebut investasi dalam kriptourrency sebagai "judi mematikan". Kepala RBA, serta mantan ketua Federal Reserve, Alan Greenspan, sangat negatif tentang bitcoin tersebut.

Investor menarik $ 170 miliar dari pasar kriptocurrency hanya dalam satu hari, dan pada akhir Tahun Baru, musim gugur kemungkinan akan berlanjut setelah kepanikan dan kecemasan. Bitcoin diperkirakan akan mendapatkan support $ 9,500- $ 10,500, namun pembelian aktif kemungkinan akan dimulai setelah liburan.

Original Source: Arthur Idiatulin, Tickmill Expert Daily Analytics

 

2017 sudah dekat dan inilah saatnya untuk meninjau kembali prestasinya. Dalam mata uang dan pasar saham, ini mengarah pada pola pengambilan keuntungan karena para pedagang pergi berlibur dan menutup sebagian besar posisi mereka, membentuk hasil perdagangan. Akibatnya, volatilitas, volume perdagangan menurun dan ini, pada gilirannya, juga berfungsi sebagai sinyal untuk bantuan sementara di pasar. Sebagai contoh, di sini adalah grafik Dollar pada akhir 2016 dan awal 2017:



Permulaan tiga tahun terakhir ditandai dengan usaha untuk menjual dolar, sementara sisa tahun ini berjuang untuk memangkas penurunan, membuat pullback. Dan perubahan tren, kira-kira, adalah di awal tahun baru. Membuat keputusan perdagangan baru oleh investor besar di awal tahun baru merupakan sinyal berharga bagi para pedagang dan investor lainnya karena hal itu memungkinkan kita merasakan tren yang mungkin akan berlangsung beberapa bulan lagi.

Contoh lainnya adalah pembalikan bullish harga minyak setelah liburan Tahun Baru 2015:



Seperti dapat dilihat dari grafik, semakin lama penarikan para pedagang yang lebih berat melonjak dalam pergerakan U-turn dengan kemungkinan meningkat untuk mengharapkan pergerakan "dari awal" di tahun yang baru.

Mengambil keuntungan sebelum liburan Tahun Baru sangat penting bagi pasar berisiko tinggi atau "liar", di mana ekspektasi tidak stabil dan tidak terlihat lama, pasar didukung oleh buzz di antara para pedagang dan ketenangan akan berarti sebuah alarm. Contoh klasik dari pergerakan profit taking adalah koreksi terkuat dari bitcoin dan kriptocurrencies lainnya sepanjang tahun dan itu terjadi pada malam menjelang tahun baru:



Bahkan meskipun popularitas kripto yang sangat banyak, roller coaster semacam itu sangat merusak reputasinya, menolak investor jangka panjang. Hampir 50% persentase koreksi Bitcoin dalam beberapa hari menabrak daya tarik aset kripto sebagai alat investasi. Namun, pengembalian cepat tanda $ 15.000 secara transparan mengisyaratkan bahwa antrian investor sedang dibangun di pasar, dengan sabar menunggu koreksi untuk mengambil posisi long di BTC.

Penurunan aktivitas perdagangan juga bisa memberikan informasi berharga bagi mereka yang mencari sinyal pasar yang mudah. Beberapa pedagang yang tidak terburu-buru untuk tabel Tahun Baru dapat mencoba untuk maju dari kerumunan dan membuka posisi di depan waktu untuk tahun baru, kemudian terus mengikuti puncak gelombang yang menguntungkan, yang hanya akan dimulai di tahun baru dengan kembalinya pedagang besar ke meja perdagangan. Untuk memanfaatkan ini, Anda perlu memantau outlier dengan harga instrumen tertentu (sebaiknya kurang cair daripada di pasar valuta asing). Dengan latar belakang penurunan likuiditas, hal itu dapat menjadi sangat nyata. Sebuah studi yang cermat tentang jadwal di Malam Tahun Baru mengenai pola semacam itu dapat mengindikasikan usaha para pedagang untuk maju dari keramaian, yang tahun kerjanya lebih pendek.


Original Source: Arthur Idiatulin, Tickmill Expert Daily Analytics

 

Reformasi Pajak

Pemotongan pajak secara besar-besaran sebagai akibat dari tagihan pajak Partai Republik akan menyebabkan peningkatan jumlah uang beredar dalam perekonomian, mengimbangi tindakan FED untuk melepaskan kebijakan stimulus. Regulator sejauh ini menahan diri dari ramalan berani yang menjanjikan kenaikan suku bunga hanya tiga kali di Tahun Baru, namun kurva imbal hasil obligasi AS menunjukkan sedikit kemudahan pengetatan kebijakan. Dolar masih belum bisa memutuskan lintasan karena dampak dari reformasi pemotongan pajak secara bertahap akan menyaring ekonomi, namun mengingat inflasi yang lemah, pasar cenderung mengambil FED yang hati-hati dan karena itu merupakan pelemahan dolar sebagai panduan.

Produsen AS vs konfrontasi OPEC

OPEC memperpanjang kesepakatan pada bulan November untuk memangkas produksi sebelum akhir tahun depan, harga naik ke puncak pertengahan tahun 2015, namun rekor kenaikan produksi AS mencegah pasar untuk pulih secara bertahap. Di tahun baru, produksi minyak serpih akan terus meningkat, melampaui laju produksi Arab Saudi atau Rusia. Jadi, dengan tidak adanya faktor jangka pendek seperti gangguan pasokan, bencana alam dan kegagalan fasilitas produksi, keseimbangan pasokan dan permintaan di pasar akan sangat sulit dilacak. Selain itu, harapan tinggi ditempatkan pada konsumsi minyak dunia, yang diperkirakan akan tumbuh dengan latar belakang pertumbuhan ekonomi secara umum. Ini akan berguna untuk memantau data produksi, impor dan ekspor China sejak China merupakan konsumen minyak terbesar.

Perdagangan pasar berjangka dalam keterbelakangan, yang mengindikasikan defisit saat ini dan tidak memungkinkan produsen serpih AS memperbaiki arus kas, menahan produksi. Karena itu, ramalan untuk pasar minyak tetap positif dengan prospek pertumbuhan lanjutan di Tahun Baru.

Bitcoin

Isu utama yang telah menguasai benak banyak investor amatir inilah yang akan terjadi pada Bitcoin dan kriptocurrencies lainnya tahun depan. Terlepas dari koreksi Tahun Baru dari 20 ribu menjadi 11 ribu, dan kemudian ketidakstabilan berikutnya, popularitas pasar kriptocurrency tetap sangat tinggi. Hal ini ditunjukkan oleh kecepatan dan sifat kerugian pengupas, yang menunjukkan bahwa sederet investor telah berbaris di pasar, siap untuk membeli kripto pada koreksi. Selain itu, penurunan baru-baru ini bukanlah masalah popularitas, melainkan masalah teknis, serta peringatan dari berbagai regulator tentang sifat berisiko tinggi dari aset ini. Di tahun baru, Bitcoin akan terus berkembang dan satu-satunya kendala mendasar tetap menjadi masalah skalabilitasnya. Berita tentang cara mengatasi masalah ini mungkin akan menjadi pemicu terkuat untuk pertumbuhannya.

Kebijakan tingkat normalisasi

Bank-bank sentral di seluruh dunia berusaha mengimbangi pertumbuhan ekonomi dengan menaikkan suku bunga, namun mereka tidak ingin mengatur revaluasi mata uang, yang akan merugikan pemulihan ekonomi, terutama jika negara tersebut ingin merangsang sektor ekspor. Perhatian khusus di Tahun Baru akan layak dilakukan oleh Reserve Bank of Australia, yang mungkin akan meluncurkan siklus tingkat normalisasi, menaikkan suku bunga untuk pertama kalinya sejak 2010. Mengingat pasar barang di pasar komoditas, Dolar Australia terlihat sangat menarik untuk pembelian jangka panjang

Tim kami Tickmill melakukan segala kemungkinan untuk menawarkan kepada pedagang lingkungan yang paling nyaman dan aman untuk diperdagangkan. Keberhasilan klien kami menginspirasi kami untuk pengembangan dan peningkatan lebih lanjut. Di Tahun Baru, kami ingin transaksi lebih berhasil, lebih sedikit kesalahan perdagangan dan realisasi gagasan perdagangan paling berani!

Original Source: Arthur Idiatulin, Tickmill Expert Daily Analytics

 

NZDUSD hari ini sudah mengeluarkan sinyal 2 akan kembali naik atau bullish, oleh karena itu, Anda bisa mulai buy sekarang (atau saat market open) dengan TP di area 0.71165. Kalau ternyata harga berbalik turun dan menembus titik 0.70794 maka kemungkinan harga akan menuju 0.70532

 

Minyak

Rusia mengalihkan fokusnya ke China untuk menjadi pemasok minyak utama yang meningkatkan biaya hidrokarbon untuk Eropa, menurut agen penelitian FG Energy. Menurut laporan perusahaan tersebut, Rusia dapat meningkatkan pengiriman ke China dengan 200 ribu barel pada 2018, sementara pada saat bersamaan, akan turun sebesar 160K barel untuk Eropa.

Ada alasan untuk percaya bahwa pertumbuhan permintaan global akan menjadi motif utama sentimen bullish di pasar mengingat situasi di sisi penawaran telah membentuk jalan buntu. OPEC melakukan yang terbaik, sementara perusahaan shale mengambil keuntungan dari konsesi produksi penguat kartel. Produksi di AS harus segera melampaui Rusia dan Arab Saudi berdasarkan volume dan harga minyak saat ini menciptakan situasi yang menguntungkan untuk hal ini.

Saat ini, pasar mungkin sensitif terhadap data AMDAL mengenai cadangan hidrokarbon dan utilisasi kapasitas kilang, mengingat tidak semua pedagang telah kembali ke meja perdagangan dan pasar tidak memiliki likuiditas. Selain itu, perhatian harus diberikan pada bagaimana katalis sementara untuk pertumbuhan telah berubah termasuk gangguan pasokan dari Libya, Nigeria kegagalan jaringan pipa Forties. Segera mereka mungkin akan hilang dan usaha para pedagang untuk menjual pasar lagi akan terlihat.

Euro

Mata uang Eropa sempat berhenti setelah pertumbuhan cepat Tahun Baru yang cepat karena para pedagang bergegas untuk mengambil posisi lama, mengandalkan keberhasilan baru ekonomi zona euro dan sebagai konsekuensinya posisi ECB yang lebih agresif.

Pada hari Selasa, euro mencapai level tertinggi 4 bulan di 1,2081, mencatat kenaikan 3 persen sejak pertengahan Desember. EUR / USD bersiap untuk menembus puncak September di 1,21, yang bisa menciptakan basis psikologis bagi pertumbuhan pasangan di 2018. Namun, aktivitas karakteristik pembeli sebelum liburan menjadi sinyal jelas dari rally jangka panjang di level baru. tahun.

Statistik menunjukkan bahwa sektor manufaktur zona euro berada dalam kondisi yang lebih baik selama 20 tahun terakhir, yang meyakinkan investor akan kelayakan untuk membeli euro. Terlepas dari keengganan ECB untuk memulai percakapan tentang pembatasan kebijakan tersebut, investor berharap bahwa ekonomi yang kuat akan cepat atau lambat mendorong CB untuk mendapatkan ide ini. Pasar khawatir dengan pengumuman Benoir Couire, perwakilan dari Bank Sentral yang bertanggung jawab atas operasi di pasar terbuka, yang menyatakan bahwa "ada kemungkinan yang masuk akal" bahwa pembelian obligasi mungkin tidak diperpanjang setelah bulan September. Pada saat yang sama, perwakilan ECB dengan hak untuk memilih, Evald Nowotny mendukung posisi ini, dengan mengatakan bahwa ECB dapat menyelesaikan kebijakan pelonggaran tahun ini jika ekonomi terus tumbuh dengan kecepatan tinggi.

Kemudian hari ini, investor akan memperhatikan risalah rapat FED, yang kemungkinan akan menunjukkan kehati-hatian kepada regulator dalam ramalan untuk tahun 2018 di tengah ketidakpastian yang terkait dengan reformasi fiskal dan inflasi yang secara misterius rendah. Pada hari Jumat, Dollar mungkin terkena laporan NFP, yang kemungkinan akan menunjukkan peningkatan lapangan kerja pada periode pre-holiday.

Original Source: Arthur Idiatulin, Tickmill Expert Daily Analytics

 

Dari risalah rapat FOMC bulan Desember, menjadi jelas bahwa reformasi pajak membuat inflasi terus berlanjut di bawah tanda pertanyaan untuk FED. Meskipun telah dicatat bahwa diskon pajak akan memacu belanja konsumen, regulator mengatakan bahwa hal itu akan terus mengikuti jalur hiking tingkat bertahap, sambil mempertahankan risiko dalam tradeoff antara PDB dan inflasi yang seimbang dalam jangka panjang. Pernyataan seperti itu jelas bearish untuk Dollar dan menimbulkan pertanyaan bahkan dalam kelayakan kenaikan tiga tingkat diumumkan pada 2018.

Jeremy Powell akan menemukan di posisinya yang baru ekonomi dengan inflasi yang rendah secara misterius, dan jika tidak ada perubahan positif, tingkat suku bunga kemungkinan akan tetap tidak tersentuh. Sebuah kenaikan inflasi sebagai konsekuensi reformasi pajak tidak diperkirakan dalam beberapa bulan mendatang, faktor lain yang mempengaruhi kenaikan harga harus dipertimbangkan, khususnya, kenaikan harga minyak, meningkatnya permintaan untuk ekspor AS, dan pengeluaran barang modal. Tapi kenapa? Karena ekspektasi stimulus fiskal sudah di harga dalam Dollar dan efek spesifik dari kenaikan jumlah uang beredar (akibat pemotongan pajak) akan muncul hanya jika pajak ini dinilai. Secara umum, ada lag antara adopsi tagihan dan efek ekonominya, sehingga FED pasti tidak akan terburu-buru. Sebenarnya, oleh karena itu, Dollar begitu aktif menurun.

Hal ini juga perlu dicatat harapan regulator yang sangat rendah dari dorongan fiskal. Di antara bahasa yang mengganggu Trump dalam protokol, ada catatan bahwa keringanan pajak untuk individu akan memiliki "beberapa" efek pada belanja konsumen, dan pemotongan pajak untuk perusahaan hanya akan memberi dampak "sederhana" terhadap investasi modal. Perusahaan akan mengarahkan dana "dilepas" ke merger, serta konsentrasi kontrol melalui pembelian kembali saham.

Data yang dipublikasikan pada hari Kamis memperkuat harapan bahwa pemulihan ekonomi global semakin meningkat.

Ekonomi Cina dan pasar minyak.

Jadi, sektor jasa PMI di China dari Caixin melampaui ekspektasi serta indeks aktivitas komposit, yang menyebabkan kenaikan di pasar minyak. Harga minyak menetapkan rekor lokal baru berkat harapan akan konsumsi global, serta protes di Iran, yang, meski tidak mungkin, dapat menyebabkan pemogokan dan gangguan pasokan. Saat ini, produksi Iran sekitar 4 juta barel.

Pound berada di saluran menaik

Poundsterling Inggris berusaha menembus level tinggi bulan September di 1,36, terkesan dengan data kredit konsumen, serta PMI di sektor jasa. GBP / USD berada di saluran ke atas dan dengan tidak adanya berita negatif yang tak disangka pada Brexit akan melanjutkan pergerakan ke atas.

Original Source: Arthur Idiatulin, Tickmill Expert Daily Analytics

 

Data AMDAL yang dirilis pada hari Kamis menunjukkan bahwa produsen AS terus menekan OPEC sambil menikmati harga tinggi dari pemotongan pasokan. Menurut cadangan minyak mentah Departemen Energi AS Cadangan minyak mentah di negara tersebut turun 7,4 juta barel menjadi 424,5 juta dalam pekan yang berakhir pada 29 Desember. Stok bensin, sebaliknya, meningkat 4,8 juta barel, sampai 233,2 juta barel dan sulingan - sebesar 8,9 juta barel menjadi 138,8 juta barel

Penurunan cadangan minyak secara signifikan lebih tinggi dari perkiraan API (5 juta barel) yang dipublikasikan menjelang perkiraan dan lebih dari perkiraan analis S & P Global Platts (5,7 juta barel). Pada saat yang sama, hasilnya jauh lebih tinggi dari perkiraan karena pertumbuhan bensin dan stok distilasi - analis memperkirakan 2 juta barel. dan 1,3 juta barel sedangkan API -1,9 juta barel. dan 4,3 juta barel. masing-masing.

Pada saat bersamaan, produksi minyak lokal di AS seminggu sebelumnya secara tak terduga turun 35 ribu barel per hari untuk pertama kalinya sejak Oktober, kali ini berhasil pulih, meningkat 28 ribu barel per hari.

Setelah publikasi laporan tersebut, harga untuk satu barel minyak Brent sedikit melampaui $ 68 (seperti yang telah kami sebutkan di artikel kami, harga bisa sangat sensitif terhadap data) sementara harga untuk WTI melonjak di atas $ 62 per barel. Tapi pada Jumat pagi kutipan turun. Pada saat penulisan, Brent diperdagangkan di dekat angka 67,73 (-0,5%), sementara laras tingkat WTI kembali ke 61,72 (-0,4%).

Original Source: Arthur Idiatulin, Tickmill Expert Daily Analytics

 

Pasar tenaga kerja AS berkembang pada bulan Desember menjadi 148.000 pekerjaan, hampir 40.000 di bawah perkiraan rata-rata. Pengangguran tetap 4,1%, dan tingkat partisipasi dalam angkatan kerja sekitar 2/3 (62,7%). Meskipun ada tingkat pengangguran yang rendah (minimum selama 17 tahun), tekanan inflasi terhadap upah tetap moderat (2,5% dalam hal tahunan), yang tidak sesuai dengan tingginya permintaan tenaga kerja. Anomali ini dapat dijelaskan oleh meningkatnya permintaan tenaga kerja terampil rendah, di mana selalu ada pasokan tinggi dan penggantian personil yang tinggi, sehingga karyawan tidak dapat menyetujui kenaikan gaji.

Dengan tidak adanya dinamika gaji positif yang cukup untuk merangsang inflasi, FED harus bergantung pada reformasi perpajakan, serta melemahnya dolar yang akan merangsang sektor ekspor. Mengantisipasi perlunya devaluasi lebih lanjut Dollar untuk mencapai target inflasi The Fed, investor akan membuka posisi short di mata uang AS. Dengan demikian, merupakan faktor fundamental penting dalam gambaran ekonomi Amerika Serikat yang akan direalisasikan.

Pada hari Senin, Dollar berhasil mengembalikan keseimbangan terhadap mata uang utama. EUR / USD tenggelam 0,35%, poundsterling mundur ke 1,3550, namun optimisme pada pound tetap tinggi sebelum bagian akhir perundingan Brexit.

Euro tidak merespon secara positif terhadap data kepercayaan konsumen, yang mencapai tingkat tertinggi sejak Desember 2000. Perlahan pulih dari kegagalan bank, mencatat tingkat pengangguran yang tinggi dan krisis utang yang menandai dekade terakhir, ekonomi mampu bertahan. Tingkat pemulihan pada 2017 adalah yang tertinggi sejak krisis keuangan dan pada 2018 diprediksi akan sesukses yang sebelumnya.

Original Source: Arthur Idiatulin, Tickmill Expert Daily Analytics

 

Yen jepang

Yen turun setelah pengingat kecil dari Bank of Japan. Regulator akan mengikuti contoh rekan mereka dan mengambil langkah-langkah untuk menghentikan menggelembungkan neraca tahun ini.

Pembeli yen secara tajam memperluas ekspektasi kebijakan agresif dari Bank Sentral Jepang yang mengurangi pembelian aset sebesar 5%: USD / JPY turun 0,3%, EUR / JPY mengalami kerugian moderat dengan latar belakang aksi jual intensif mata uang Eropa.

Euro

Data pengangguran tidak bisa menginspirasi sapi jantan untuk membeli lebih banyak Euro: angka kunci turun menjadi 8,7%, membenarkan perkiraan pasar, dan pangsa pengangguran di kalangan pemuda adalah 18,2%. Imunitas data mata uang Eropa terhadap data pasar tenaga kerja dijelaskan oleh tidak adanya efek yang terlihat pada inflasi, yang sebaliknya turun dari 1,5% menjadi 1,4% bulan lalu. Meski begitu, pertumbuhan ekonomi di kawasan Euro dirasakan melalui tumbuhnya pesanan ekspor, i. permintaan eksternal, serta memperbaiki indikator utama, seperti sentimen ekonomi di lingkungan perusahaan.

EUR / USD telah mengalami tren penurunan, pasangan ini mendekati level 1,19 setelah gagal memecahkan tanda psikologis utama di awal tahun baru, yang bisa menjadi penghalang untuk pertumbuhan lebih lanjut. Selain itu, aksi jual aktif dapat dikaitkan dengan pertemuan ECB yang akan datang, di mana Mario Draghi dapat kembali mengacu pada kebutuhan untuk mempertahankan kondisi kredit lunak sampai sinyal jelas dikeluarkan di depan inflasi.

Greenback

Dolar menang hampir melawan semua lawan utama pada hari Selasa, setelah merilis indikator ekonomi penting pada hari Senin - volume pinjaman konsumen yang dikeluarkan. Indikator kredit adalah data penting dimana pada saat pemulihan, Anda dapat menilai kepercayaan konsumen, serta prospek inflasi. Indikator utama naik menjadi $ 27,95 miliar di bulan November, melebihi angka bulan sebelumnya sebesar $ 6 miliar. Secara persentase, pertumbuhannya jauh dari mengesankan, namun seseorang dapat memperkirakan data inflasi yang lebih kuat daripada yang diantisipasi.

Dollar Index mencapai level 92.30 selama sesi hari ini. Namun demikian, gambaran teknikal mengindikasikan koreksi bullish jangka pendek setelah jatuh ke level 91.50. Waktu sebelumnya, Dollar mencapai nilai yang sama pada bulan September 2017.

Original Source: Arthur Idiatulin, Tickmill Expert Daily Analytics

 

Poin kunci

Kejernihan BoJ QE berarti konsekuensi yang langgeng untuk pasar;
Dollar mengalami koreksi bullish jangka pendek;
Sterling menjauh dari sentimen Brexit, fokus pada angka produksi
Pasar minyak kehilangan sentuhan dengan fundamental?
Langkah tak terduga dari BoJ

Dolar AS menghasilkan dalam pertempuran melawan Yen Jepang dan mood untuk USD / JPY akhirnya dapat berubah menjadi bearish setelah Bank Sentral Jepang telah mengirimkan sinyal jangka panjang untuk membeli Yen, tiba-tiba mengurangi volume pembelian obligasi sebesar 5%.

Langkah ini sangat kontras dengan retorika sebelumnya dari regulator. Masalahnya adalah bahwa Bank of Japan sampai dengan yang terakhir dengan tenang bersikeras memperluas stimulus, sementara bank lain terus memperketat. Sekarang, ada harapan untuk "sinkronisasi" bank sentral dunia, yang berarti giliran global untuk melakukan aksi jual di pasar utang. Ini akan meningkatkan hasil di seluruh dunia dan bisa mematahkan jeda di pasar saham jika sama sekali tidak menjadi sinyal penurunan.

USD / JPY turun menjadi 111,765, terendah sejak awal Desember. Yen Jepang telah menunggu koreksi untuk waktu yang lama, karena perbedaan hasil antara ekonomi terkemuka menyumbang arus keluar modal dari Jepang, yaitu Tekanan bearish meningkat pada Yen. Dengan menebus reaksi spekulatif tersebut, selloff USD / JPY meyakinkan pada kenyataan bahwa investor telah menunggu tindakan agresif oleh Bank Sentral Jepang, dan bahwa pengetatan kebijakan FED telah membuat dirinya menjadi katalis bullish untuk Dollar.

Kembali di Selloff

Dolar menyelesaikan koreksi bullish, yang saya sebutkan di catatan saya sebelumnya, dan sekali lagi masuk ke pertahanan. Tingkat 91,00 pada gilirannya, yang menjadi level dukungan global pada bulan September tahun lalu. Perekonomian AS membutuhkan dolar yang lemah sebagai obat untuk inflasi yang lemah dan investor cenderung memperhitungkan permintaan ini. Protokol ECB besok mungkin akan menguntungkan Euro, mengingat elang ECB semakin turun petunjuk bullish, memberi kesan bahwa ini adalah posisi umum regulator. Namun, "merpati" Mario Draghi dan kepala ekonom Pratt sejauh ini tidak berkomentar.

Pound dan data produksi

Investor membeli GBP / USD dari level 1,35 pada data produksi dan konstruksi yang kuat. Kenaikan produksi menjadi mungkin karena pertumbuhan pesanan dari luar negeri, khususnya, zona euro. Ini bisa diartikan sebagai argumen lain yang mendukung Brexit yang lembut, yang menunjukkan ketergantungan tinggi pada ekonomi Inggris di zona euro. Meskipun satu fakta adalah bahwa 44% ekspor Inggris yang dikonsumsi di UE berbicara untuk dirinya sendiri.

Original Source: Arthur Idiatulin, Tickmill Expert Daily Analytics