Kudapan Berita dan Fundamental

Tahun Terbaik Saham dan Komoditas, Tidak Untuk Dolar

Pasar Asia diyakini akan mengakhiri 2017 dengan suasana pesta pada hari Jumat setelah satu tahun di mana peningkatan terpadu dalam pertumbuhan global mendorong keuntungan perusahaan dan harga komoditas, sementara kondisi inflasi membuat bank sentral tidak mengambil dapat berbuat banyak terhadap moneter.

Indeks MSCI beringsut naik 0,2 persen setelah kenaikan tiga minggu berturut-turut membuatnya berada dalam puncak terbaik dalam dekade. Indeks saham paling luas Asia-Pasifik di luar Jepang tersebut telah berada pada jalur kenaikan sepanjang 2017, membuatnya menguat 33 persen sepanjang tahun ini.

Hong Kong memimpin penguatan dengan kenaikan 36 persen untuk tahun ini, sementara Korea Selatan mencatat kenaikan 22 persen dan India 27 persen. Nikkei Jepang dan S&P 500 keduanya mencatat kenaikan hampir 20 persen, sementara Dow telah meningkat seperempatnya.

Dolar Amerika Serikat belum terlalu beruntung tahun ini. Asumsi yang terus bertahan sejak awal tahun adalah bahwa, dengan Federal Reserve siap menaikkan suku bunga lebih lanjut, menjadi satu-satunya celah bagi dolar untuk menguat. Namun, meski Fed telah melakukan tiga kenaikan yang dijanjikan, tetap saja greenback masih gagal memanfaatkan suku bunga untuk mencatat kenaikan.

Sepanjang tahun ini, indeks dolar telah mencatat penurunan lebih dari 9 persen, membuatnya berada di jalur penurunan tahunan terbesarnya sejak 2003. Satu yang mencatat performa terbaik adalah euro, yang terus mendekati level tertinggi dalam satu bulan pada hari Jumat di $1,1941 dan mencatat kenaikan hampir 14 persen untuk tahun ini.

Dolar bahkan terseok terhadap yen meskipun Bank of Japan bertahan dengan komitmen atas kebijakan moneter super-kendurnya. Pada hari Jumat, dolar turun 3,5 persen untuk tahun ini di level 112,74 yen. Dengan lemahnya dolar menjadi berkah bagi komoditas yang diperdagangkan dalam mata uang lain, karena juga mendapat keuntungan dari kenaikan yang disinkronkan dalam perdagangan global dan permintaan yang sangat kuat dari China.

Segala sektor komoditas mulai dari batu bara sampai bijih besi telah menuai keuntungan, dengan tembaga mencatat performa terbaik sebagian karena ekspektasi meningkatnya permintaan akan produksi massal kendaraan listrik. Logam merah itu mendekati puncak kenaikan empat tahun pada hari Jumat di $7.285 per ton, naik lebih dari 30 persen tahun ini dan pada jalurnya untuk kenaikan tahunan terbesar sejak 2009.

Namun emas sedikit berjuang tahun ini dengan latar belakang inflasi global yang tertekan, namun dengan keaikan $1.296,10 per ounce membuat emas akan mengakhiri 2017 dengan kenaikan lebih dari 12 persen.

Harga minyak mendekati level tertinggi 2 setengah tahun setelah data menunjukkan permintaan kuat untuk impor minyak mentah di China dan penurunan mengejutkan pada produksi minyak A.S. Harga minyak mentah Brent naik 47 sen menjadi $66,63 per barel, naik lebih dari 16 persen sepanjang tahun ini, sementara harga minyak mentah A.S. naik sebesar 44 sen menjadi $60,29 per barel.

 

Minyak Mentah Capai Level Tertinggi Sejak Medio 2015

Harga minyak mentah A.S. mencapai level tertinggi sejak pertengahan 2015 di sesi perdagangan terakhir tahun ini. Di pasar internasional, minyak mentah Brent berjangka juga menguat, didukung oleh pembatasan produksi yang sedang berlangsung oleh OPEC dan Rusia serta permintaan kuat dari China.

Minyak West Texas Intermediate (WTI) AS berada di $60,21 per barel, naik 37 sen atau 0,6 persen di hari ini, setelah mencapai level tertinggi Juni 2015 di $60,32 di awal perdagangan hari ini. Harga minyak mentah Brent - patokan internasional - juga naik, naik 45 sen atau 0,7 persen menjadi $66,61 per barel. Brent menembus $67 minggu ini sejak bulan Mei 2015.

Sejak awal tahun, Brent dan WTI masing-masing naik 17 dan 12 persen, meski kenaikan harga yg lebih kuat, terjadi di medio 2017 yang hampir mencapai 50 persen.

Kenaikan harga WTI di hari ini tak lepas dari penurunan produksi minyak AS, yang pekan lalu turun menjadi 9,754 juta barel per hari (bpd), dari 9,789 juta bpd minggu sebelumnya, menurut Energy Information Administration (EIA) yang dirilis Kamis malam.

Output A.S. masih naik hampir 16 persen sejak pertengahan 2016, namun sebagian besar analis memperkirakan produksi akan menembus 10 juta bph pada akhir tahun ini - tingkat yang hanya diungguli oleh ekspor utama dari Arab Saudi dan produsen utama Rusia.

Harga WTI terus terdorong oleh tingkat penyimpanan minyak mentah komersil A.S., yang turun sebesar 4,6 juta barel di minggu hingga 22 Desember menjadi 431,9 juta barel, menurut EIA. Saat ini, persediaan turun hampir 20 persen dari nilai tertinggi historis mereka tahun lalu.

Di pasar internasional, China memiliki total kuota impor minyak mentah sejumlah 121,32 juta ton untuk 44 perusahaan dalam kelompok penyisihan pertama untuk tahun 2018.

Berdasarkan total kuota yang diperkirakan tersebut, impor China - yang sekitar 8,5 juta bph menjadi yang terbesar di seluruh dunia, diperkirakan akan mencapai rekor lainnya di 2018 karena kapasitas penyuingan baru akan dumumkan dan Beijing mengizinkan pabrik penyulingan yang independen untuk mengimpor minyak mentah.

 

Dollar bertahan; Mata Uang Asia Bersinar Di Awal 2018

Dolar melemah mendekati level terendah tiga bulan terhadap mata uang utama pada hari Selasa setelah pasar kembali aktif di awal 2018 ini, sementara mata uang Asia seperti yuan China awali 2018 dengan gemilang.

Indeks dolar terhadap sekeranjang enam mata uang utama berada di level 92,162. Pada hari Jumat, indeks dolar merosot ke level 92,080, level terlemah sejak 22 September. Di sepanjang 2017, indeks dolar turun lebih dari 9,8 persen, kinerja tahunan terburuk dolar sejak 2003.

Penurunan dolar di 2017, tak lepas dari pertumbuhan ekonomi yang meningkat di luar Amerika Serikat, dengan bank sentral negara-negara lain bergerak menuju kebijakan moneter yang lebih ketat, mengurangi perbedaan yang dirasakan antara Federal Reserve dan lainnya.

Sementara Euro naik tipis 0,1 persen terhadap dolar AS pada hari ini di level $ 1,2018, setelah melonjak 14 persen di 2017 untuk kinerja tahunan terbaik sejak 2003. Euro meningkat 1,1 persen pada minggu terakhir 2017, dan membawanya kembali ke dalam kisaran Puncak 2 setengah tahun di level $1,2092 yang dicapai pada September.

Selain faktor politik seperti pemilu Italia pada bulan Maret,factor utama di 2018 ini adalah mengenai bagaimana Bank Sentral Eropa melanjutkan stimulus moneternya yang ketat.

Dengan dolar pada posisi defensif, mata uang negara berkembang Asia menguat. Yuan China menguat terhadap dolar AS hingga ke level 6,4922 yuan per dolar, level tertingginya sejak 8 September. Nada lemah greenback pun membantu meningkatkan dolar Singapura, yang naik menjadi S$1,3322 per dolar AS pada satu titik, level terkuatnya sejak Juni 2016.

 

Saham Asia Tatap Kenaikan Sepanjang Masa

Risk appetites yang dipicu oleh serangkaian survei manufaktur yang menunjukkan optimisme yang mengkonfirmasi kenaikan sinkronisasi dalam pertumbuhan dunia yang berjalan dengan baik membuat aham Asia mencapai level puncaknya dalam satu dekade pada hari Rabu.

Sementara aktivitas yang sangat kuat di Eropa, mengangkat imbal hasil obligasi di eropa dan mendorong euro dalam rentang level tertinggi di tiga tahun terhadap dolar A.S.

Indeks saham Asia Pasifik di MSCI naik 0,4 persen, melonjak 1,4 persen pada Selasa dalam kinerja terbaiknya sejak Maret lalu. Indeks merayap mendekati puncak sepanjang masa sebesar 591,50 yang dicapai pada akhir 2007.

Indeks blue chip Cina naik untuk sesi keempat, sementara Nikkei Jepang pada hari ini tutup. Investor juga aktif pada pasar yang sedang berkembang, dengan saham Filipina berada pada rekor dan Hong Kong juga membuat level atas satu dekade.

Wall Street telah memulai Tahun Baru saat akhiri ahun tahun lalu, mencetak rekor penutupan puncak lainnya. Indeks Dow naik 0,42 persen, sementara S&P 500 naik 0,83 persen dan NASDAQ naik 1,5 persen.

Keuntungan aset berisiko terjadi setelah survei industri dari India, Jerman hingga Kanada menunjukkan aktivitas yang cepat. Memang, dengan pabrik-pabrik zona euro berkembang dengan laju tercepat di lebih dari dua dekade, spekulasi yang merajalela bahwa Bank Sentral Eropa akan mulai mengurangi program pembelian asetnya akhir tahun ini.

Akibatnya, imbal hasil obligasi 10 tahun Jerman naik 4 basis poin ke posisi tertinggi dua bulan di 0,467 persen, yang pada gilirannya mendorong suku bunga di seluruh Eropa. Yield obligasi Spanyol, misalnya, telah meningkat 16 basis poin hanya dalam tiga sesi untuk mencapai 1,616 persen.

Prospek bahwa bank-bank sentral utama lainnya dapat mengejar dengan Federal Reserve terhadap pengetatan merongrong dolar, yang tenggelam ke palung tiga bulan terhadap rekan-rekannya.

Euro melaju ke ke posisi tertinggi empat bulan di $1,2082, menambah kenaikan di 2017 sebesar 14 persen. dan euro terakhir berada di level $1,2048 dan mengincar level puncaknya di bulan September di $1,2092. Mata uang tunggal tersebut berhasil mencapai level tertinggi dua tahun terhadap yen di level 135,40, sementara dolar melorot terhadap yen di level 112,32 yen.

 

Euro, Dollar Pertukar Posisi

Euro melemah pada hari Rabu setelah rally yang didorong oleh ekspektasi Bank Sentral Eropa akan mulai menurunkan program stimulusnya akhir tahun ini dan dolar kembali menguat terhadap sejumlah mata uang mayoritas.

Euro diperdagangkan turun 0,16% terhadap dolar AS ke level 1,2038. Mata uang tunggal itu mencapai titik tertinggi empat bulan di 1,2080 pada hari Selasa, menempatkannya berada di rentang level puncak 1.2092 di bulan September, level terkuatnya sejak awal 2015.

Euro menguat setelah data menunjukkan bahwa sektor manufaktur kawasan euro berkembang pada laju ‘rekor’ pada bulan Desember meningkatkan ekspektasi bahwa ECB akan mulai menghitung kembali program pembelian asetnya akhir tahun ini.

Ekspektasi untuk kebijakan moneter yang lebih ketat di negara lain, yang akan mengurangi perbedaan antara Federal Reserve dan bank sentral lainnya, sempat membebani dolar, mengirimkannya ke posisi terendah lebih dari tiga bulan terhadap sekeranjang mata uang utama lainnya.

Indeks dolar A.S., yang mengukur kekuatan greenback terhadap enam mata uang utama, akhirnya naik 0,13% ke level 91,68 bangkit dari posisi terendah hari Selasa di 91,47.

Pengamat pasar saat ini menantikan risalah pertemuan Fed bulan Desember, di mana tingkat suku bunga meningkat, yang akan dirilis pada Rabu hari ini. Dua pembuat kebijakan memilih untuk tidak melakukan kenaikan suku bunga di tengah keraguan inflasi akan meningkat seperti yang diharapkan.

Para pelaku pasar juga tengah menantikan laporan data tenaga kerja non pertanian A.S. untuk bulan Desember yang akan dirilis hari Jumat.

Dolar beringsut menguat terhadap yen, dengan USD/JPY merayap naik 0,08% ke level 112,37, menjauh dari dari posisi terendah dua minggu di hari Selasa di level 112,04. Sterling berada di posisi tertinggi tiga bulan terhadap greenback, dengan GBP/USD di level 1,3598.

 

Dolar Perpanjang Kenaikan

Dolar memperpanjang kenaikannya pada hari Kamis setelah optimis data AS dan dukungan risalah pertemuan pertemuan kebijakan terbaru Federal Reserve membantu lepaskan dolar dari penurunan baru-baru ini.

Terhadap yen, dolar menguat 0,2 persen di level 112,710 yen di awal perdagangan Asia meski pada sesi Selasa sempat menyentuh level terendah 2 setengah minggu di 112.055 setelah turun dengan mantap dari level tinggi di atas 113.750 pada Desember. Euro turun 0,05 persen pada $1,2011 setelah turun sekitar 0,4 persen semalam. Mata uang umum tersebut telah melonjak ke level tertinggi tiga bulan di $1,2081 pada hari Selasa.

Dolar menguat setelah data manufaktur dan konstruksi AS yang kuat pada hari Rabu dan terus mendapat dukungan setelah risalah dari pertemuan Fed pada 12-13 Desember dipandang lebih hawkish daripada yang diantisipasi, mengindikasikan bahwa bank sentral masih siap menaikkan suku bunga beberapa kali di tahun ini.

Para pembuat kebijakan Fed mengakui solidnya pasar tenaga kerja A.S. dan ekspansi aktivitas ekonomi, bahkan saat pembuat kebijakan menegaskan kekhawatiran atas inflasi yang terus-menerus rendah. Hal tersebut menyarankan bank sentral akan terus mengejar pendekatan bertahap dalam menaikkan suku bunga tapi bisa mengambil langkah jika inflasi meningkat.

Meningkatnya risk appetite di pasar yang lebih luas juga mendukung dolar, terutama terhadap mata uang yang dianggap safe haven seperti yen dan franc Swiss, yang berada di level 0,9776 franc per dolar setelah turun 0,6 persen pada hari sebelumnya dan turun dari level puncak tiga bulan di 0,9699 .

Pound turun 0,1 persen menjadi $1,3510, menyusul penurunan 0,6 persen di sesi kemarin , ketika pound turun dari level tertinggi 3 setengah bulan di level $1,3614 semalam terhadap dolar yang rebound. Dolar Australia tergelincir 0,2 persen ke level $0,7822 dan dolar Selandia Baru turun 0,1 persen menjadi $0,7085.

Indeks dolar terhadap enam mata uang utama memperpanjang kenaikan hari sebelumnya dan mencatat kenaikan 0,1 persen pada level 92,248. Indeks dolar turun hingga ke level 91,751 di sesi Selasa, terendah sejak 20 September.

 

Harga Emas Turun Imbas Risalah Pertemuan Fed

Harga emas turun pada hari Kamis setelah risalah pertemuan Federal Reserve pada Desember silam menunjukkan bahwa para pejabat fed membahas kenaikan suku bunga yang lebih cepat tahun ini.

Comex emas berjangka diperdagangkan pada level $1,312.50 per troy ounce setelah turun 0,27% pada hari sebelumnya ketika harga turun kembali dari level tertinggi tiga setengah bulan di $1,322.70.

Harga logam mulia tersebut tertekan tekan lebih rendah setelah risalah rapat Fed bulan Desember menunjukkan bahwa para pejabat membahas apakah pemotongan pajak membuat mereka akan menaikkan suku bunga pada laju yang lebih cepat pada 2018 setelah kenaikan tiga kali tahun lalu. Pejabat Fed telah melakukan tiga kenaikan suku bunga tahun ini dan dua di tahun 2019.

Ketika suku bunga naik, emas kerap berjuang untuk bersaing dengan aset ber-imbal hasil seperti Treasury. Namun, penurunan dolar baru-baru ini telah mendukung harga emas dengan membuat logam berdenominasi dolar itu lebih murah bagi pemegang mata uang lainnya.

Dolar rebound pada hari Rabu, didorong oleh data manufaktur dan konstruksi A.S. yang optimis, hentikan penurunan yang dialami dalam tiga minggu.

Dalam perdagangan logam lainnya, perak turun 0,68% di harga $17,15 per troy ounce, platinum turun 0,72% diperdagangkan pada harga $955,40 per troy ounce dan paladium naik 0,6% menjadi $1,089.80 per troy ounce. Palladium membukukan kenaikan terkuat di antara logam mulia pada 2017, naik 57% di tengah kekhawatiran atas prospek persediaan. Sementara, tembaga naik 0,72% menjadi $3,281 per pon.

 

Pasar Saham Asia Dekat Rekor

Pasar saham Asia beringsut mendekati rekor tertinggi pada hari Jumat setelah data pekerjaan A.S. menunjukkan pertumbuhan ekonomi yang kuat meskipun greenback masih lembut dihantui oleh inflasi yang ‘jinak’ membatasi imbal hasil obligasi AS.

Indeks MSCI Asia Pasifik, di luar Jepang, naik hampir 0,3 persen pada perdagangan pagi ke level 584,5, dengan indeks acuan di Australia dan Korea Selatan masing-masing mencatat kenaikan 0,6 persen dan 0,8 persen.

Indeks MSCI hanya sekitar 1 persen di bawah puncak sepanjang masa di 591,5 yang dicapai pada November 2007. Indeks Nikkei Jepang naik 0,5 persen ke level tertinggi 26 tahun. Sementara indeks MSCI dunia meningkat 2,1 persen sepanjang minggu ini, membawanya menuju performa mingguan terbaiknya sejak Juli.

Laporan Ketenagakerjaan Nasional ADP A.S. pada hari Kamis menunjukkan bahwa perusahaan swasta A.S. menambahkan 250.000 pekerjaan pada bulan Desember, kenaikan bulanan terbesar sejak bulan Maret dan jauh di atas ekspektasi ekonom terhadap kenaikan 190.000.

Hasil tersebut membantu Dow Jones Industrial Average melesat melampaui angka 25.000 untuk pertama kalinya. S&P 500 menguat 0,40 persen sementara Nasdaq Composite naik 0,18 persen, keduanya mencatat rekor penutupan tertinggi. Data tersebut juga mendorong ekspektasi data payroll yang akan dirilis pada hari Jumat oleh Departemen Tenaga Kerja A.S., di mana ekonom memperkirakan pertumbuhan pekerjaan non pertanian sebesar 190.000 di bulan Desember.

Namun, meski ada tanda-tanda yang kuat pada pasar tenaga kerja A.S., dolar melemah dan berada di sekitar di atas level terendah tiga bulan terhadap mata uang utama. Indeks dolar berada di 91,877, mendekati level terendah tiga bulan di hari Selasa di 91,751.

Hasil Treasury 10 tahun AS mencapai 2,460 persen, di bawah level puncak tujuh bulan di 2,504 persen yang dicapai pada 21 Desember. Tingkat tersebut sedikit berbeda dari sekitar setahun yang lalu, bahkan setelah the Fed menaikkan suku bunga tiga kali tahun lalu dan ekspektasi pasar untuk tiga kenaikan di tahun 2018.

 

Dolar Didukung Penantian Laporan NFP A.S.

Dolar tetap menguat terhadap mata uang utama lainnya pada hari Jumat, karena investor menantikan rilis data ketenagakerjaan A.S. yang sangat diantisipasi di hari ini. Greenback berada di bawah tekanan setelah rilis laporan ekonomi A.S. yang beragam pada hari Kamis.

Agensi pengolahan payroll ADP pada hari Kamis melaporkan sektor swasta A.S. menambahkan 250.000 pekerjaan pada bulan Desember, jauh di atas ekspektasi ekonom. Sebuah laporan terpisah menunjukkan klaim pengangguran A.S. meningkat 3.000 di minggu lalu menjadi 250.000, mengecewakan ekspektasi untuk penurunan 6.000.

Dolar A.S. secara singkat pulih setelah para pembuat kebijakan Fed mengakui, dalam risalah rapat Federal Reserve pada bulan Desember yang dirilis pada hari Rabu, bahwa pasar tenaga kerja dan aktivitas ekonomi A.S. tetap kuat, meski inflasi terus berlanjut.

Risalah tersebut tampaknya menunjukkan bahwa bank sentral akan terus menaikkan suku bunga secara bertahap namun kenaikan suku bunga dapat terjadi jika inflasi naik.

Indeks dolar A.S., yang mengukur kekuatan greenback terhadap enam mata uang utama, naik 0,17% pada level 91,77. Euro dan pound berbalik melemah, dengan EUR/USD turun 0,12% pada level 1,2052 dan GBP/USD turun 0,08% ke level 1,3536.

Data sebelumnya menunjukkan bahwa inflasi zona euro turun sejalan dengan ekspektasi pada Desember, sementara laporan lain menunjukkan bahwa penjualan ritel Jerman meningkat melampaui perkiraan pada bulan November.

Yen dan franc Swiss tetap melemah, dengan USD/JPY naik 0,39% pada level 113,18 dan USD/CHF menguat 0,31% menjadi 0,9769. Sementara itu, dolar Australia masih melemah, dengan AUD/USD turun 0,15% pada level 0,7852, NZD/USD stabil di level 0,7158. Loonie relatif menguat dengan USD/CAD naik tipis 0,10% ke level 1,2502.

 

Pasar Saham Asia Melesat Menuju Puncak Historis

Saham Asia merayap menuju puncak sepanjang masa pada hari Senin setelah Wall Street membukukan awal terbaiknya satu tahun di lebih dari satu dekade, dengan pertumbuhan ekonomi yang cepat dan inflasi yang tidak sehat memperkuat minat terhadap risk appetite. Sementara data payroll yang meleset dari perkiraan, sempurna untuk ekuitas karena tingkat pengangguran tetap rendah namun dengan sedikit tanda tekanan inflasi membuat Federal Reserve lebih agresif dalam mengetatkan kebijakan.

Indeks MSCI Asia Pasifik di luar Jepang menguat 0,2 persen setelah naik 3,1 persen pekan lalu, kinerja terkuatnya dalam enam bulan di level 588,55. Indeks tersebut berada dalam jarak kenakan ke rekor tertinggi 591,50 yang dicapai pada bulan November 2007.

Indeks saham Australia kembali mencapai level kenaikan satu dekade. Sementara indeks Nikkei Jepang ditutup untuk liburan namun minggu lalu menyentuh level tertinggi sejak 1992.

Wall Street telah menikmati awal terbaiknya dalam satu tahun di lebih dari satu dekade, dengan indeks Dow naik 2,3 persen pekan lalu dan S&P 500 naik 2,6 persen. indeks teknologi Nasdaq memimpin penguatan dengan kenaikan 3,4 persen.

Data ekonomi berikutnya yang dinantikan pasar adalah laporan inflasi harga konsumen dan penjualan ritel A.S. pada hari Jumat. Di Asia, China melaporkan inflasi Desember pada hari Rabu dan laporan perdagangan internasional pada hari Jumat.

Di pasar mata uang, dolar telah menguat untuk saat ini setelah terseok dalam beberapa minggu belakangan ini. Dengan aktivitas ekonomi yang meningkat secara global, indeks dolar telah dirusak oleh ekspektasi Fed tidak akan menjadi satu-satunya bank sentral yang mengetatkan kebijakan pada tahun ini.

Sementara itu, data zona euro yang optimis mendukung mata uang tunggal di level $1,2027, meskipun sejauh ini masih gagal untuk menghapus resistance besar di level puncak September di $1,2092.

Dolar mencatat hasil lebih baik terhadap yen dan diperdagangkan pada level 113,21, sebagian berkat harapan Bank of Japan yang masih akan tetap menggunakan kebijakan super-easy-nya. Perdana Menteri Jepang Shinzo Abe pada hari Minggu meminta gubernur bank sentral Haruhiko Kuroda untuk terus berupaya merefleksikan ekonomi, namun beliau masih ragu apakah akan kembali menunjuk Kuroda untuk jangka waktu lima tahun selanjutnya menjabat BOJ.

Kombinasi dolar A.S. yang lemah dan pertumbuhan global yang kuat berimbas positif untuk komoditas, mulai dari batubara hingga bijih besi hingga tembaga diminati. Emas spot mencapai level tertinggi 3 setengah bulan pada minggu lalu dan diperdagangkan di $1.320,16 per ounce pada hari Senin. Brent terakhir naik 13 sen menjadi $67,75, sementara minyak mentah A.S. naik 16 sen menjadi $61,60 per barel.

 

Pasar Saham Asia, Dolar Stabil

Saham Asia naik tipis pada hari Selasa, mendekati rekor tertinggi setelah S&P 500 memperpanjang kenaikan yang telah diperoleh di sesi sebelumnya, sementara dolar AS mencatat penguatan terhadap mata uang utama.

Indeks MSCI Asia-Pasifik, yang tidak termasuk Jepang, naik 0,1 persen pada level 590,23, hanya sedikit di bawah rekor puncaknya di level 591,50 yang dicapai pada November 2007.

Di Wall Street pada hari Senin, Dow Jones Industrial Average turun tipis 0,05 persen, S&P 500 menguat 0,17 persen, dan Nasdaq Composite naik 0,29 persen. Setelah awal terbaik dalam setahun di lebih dari satu dekade, investor berbalik berhati-hati menjelang laporan pendapatan perusahaan.

Indeks saham Nikkei Jepang naik 0,8 persen ke level tertinggi sejak November 1991, menyusul kenaikan sesi sebelumnya setelah pasar dibuka kembali pasca liburan pada hari Senin.

Indeks dolar, yang mengukur greenback terhadap enam mata uang utama, stabil pada hari ini di level 93,348.

Euro stabil terhadap dolar di level $ 1,1967, tidak jauh dari level tertinggi hampir empat bulan di $1,2089 pada hari Kamis. Terhadap yen, dolar naik tipis 0,1 persen menjadi 113,14.

Penguatan dolar ditopang oleh para pelaku pasar yang meyakini kenaikan suku bunga A.S. selanjutnya setelah data payrolls pada Jumat kemarin tidak berpengaruh apapun untuk menantang prospek pengetatan kebijakan moneter oleh Federal Reserve A.S. Sementara melambatnya pertumbuhan pekerjaan dari yang diperkirakan, kenaikan gaji bulanan menunjukkan kekuatan pasar kerja.

Namun momentum kenaikan dolar masih cukup lemah karena para pelaku pasar memiliki pandangan yang berbeda dalam laju pengetatan sementara inflasi A.S. tetap relatif dingin.

 

Langkah BOJ Lambungkan Yen

Yen melonjak pada hari Selasa setelah Bank of Japan memangkas pembelian obligasi pemerintah Jepang yang berjangka panjang dalam operasi pasar, membantu memicu spekulasi mengenai penghentian kebijakan stimulus massalnya di masa depan.

Yen terpantau naik sekitar 0,4 persen menjadi 112,62 terhadap dolar, kembali menguat dan melonjak dari level terendah dua minggu di 113,40 per dolar pada hari Senin.

BOJ memangkas pembelian obligasi pemerintah Jepang yang jatuh tempo 10 sampai 25 tahun dan yang akan jatuh tempo 25 sampai 40 tahun masing-masing 10 miliar yen ($ 88,39 juta) dari operasi sebelumnya.

Sejak mengadopsi langkah kebijakan pengendalian kurva imbal hasil pada tahun 2016, BOJ kadang-kadang mengintervensi operasi obligasinya, dengan para pejabat mengatakan bahwa ada perubahan yang dimaksudkan untuk menjaga agar imbal hasil obligasi sesuai dengan tujuan kebijakannya dan bukan untuk menyampaikan pesan petunjuk mengenai kebijakan masa depannya. Sementara langkah pada hari Selasa dianggap sangat teknis, namun mengejutkan beberapa pelaku pasar.

Sementara euro sedikit melemah pada hari Selasa setelah tergelincir dari level tertinggi minggu lalu karena investor berhati-hati setelah rally selama berbulan-bulan, sementara dolar menguat terhadap yen meskipun kurangnya katalis menahan momentumnya.

Euro diperdagangkan pada level $1,1971, setelah tergelincir 0,5 persen pada hari Senin, penurunan harian terbesar sejak akhir Oktober. Analis mengatakan koreksi yg terjadi tidak bisa dihindari untuk mata uang umum tersebut pasca rally selama beberapa bulan terakhir mendekati puncaknya di 2017 pada level $1,2092, berkat tanda-tanda percepatan dalam ekonomi zona euro.

 

Data Inflasi China, Fokus Pada BoJ, Dollar Terjun

Dolar merosot di Asia pada hari Rabu karena data inflasi China dilaporkan lebih lemah dari perkiraan dan para pelaku pasar masih terus mengawasi langkah-langkah apa yang diambil Bank of Japan.

USD/JPY terpantau diperdagangkan pada level 112,27, turun 0,35% setelah pasar memperdebatkan apakah penurunan pembelian aset oleh Bank of Japan pada hari Selasa merupakan sinyal kebijakan moneter atau bisnis seperti biasa. Sementara itu, AUD/USD diperdagangkan di level 0,7819, atau turun 0,06%.

Data ekonomi Cina menunjukkan, inflasi harga konsumen di negeri tirai bambu tersebut naik 0,3% pada basis bulanan dan 1,8% pada basis tahunan. Laporan resmi tersebut berada di bawah perkiraan untuk masing-masing kenaikan 0,4% dan 1,9%. Sementara inflasi harga produsen naik 4,9%, sedikit di atas ekspektasi kenaikan 4,8%.

Indeks dolar A.S., yang mengukur kekuatan greenback terhadap enam mata uang utama, turun 0,04% menjadi 92,19. Di sesi kemarin, dolar melanjutkan penguatannya dari posisi terendah di hampir empat bulan terhadap mata uang utama yang acuhkan komentar Fed baru-baru ini mengenai prospek kebijakan moneternya.

Federal Reserve A.S. harus meninggalkan suku bunga pada level rendah saat ini untuk mendukung inflasi dan kenaikan upah. Hal ini diungkapkan oleh Presiden Federal Reserve Minneapolis, Neel Kashkari, pada hari Selasa.

Sementara presiden Fed Boston, Eric Rosengren, pada hari Senin mengatakan, the Fed harus fokus pada "rentang inflasi" 1,5% sampai 3% karena inflasi telah berjuang untuk memenuhi target 2% Fed.

Presiden Fed San Francisco John Williams, seorang pemilih FOMC, kenaikan tiga suku bunga baru-baru ini sudah sesuai untuk tahun 2018 di tengah harapan bahwa rencana reformasi pajak Presiden Donald Trump akan memberi dorongan ekonomi.

Namun, penguatan dolar tampaknya agak dibatasi oleh penguatan yen setelah Bank of Japan mengurangi pembelian obligasi pemerintah jangka panjangnya, sehingga meningkatkan harapan bahwa bank sentral dapat mengendalikan langkah-langkah kebijakan moneter akomodatif yang besar tahun ini.

 

Dolar Menjauh Dari Level Tertinggi 1 Minggu

Dolar menjauh dari level tertinggi satu minggu terhadap mata uang utama lainnya pada hari Rabu, karena kegembiraan kenaikan suku bunga A.S. yang akan datang memudar bersamaan dengan investor mengalihkan perhatian mereka pada data inflasi A.S. pada hari Jumat.

Greenback awalnya menemukan dukungan setelah Presiden Fed San Francisco John Williams mengatakan pada hari Sabtu bahwa Fed harus menaikkan suku bunga tiga kali di tahun ini mengingat ekonomi akan mendapat keuntungan dari pemotongan pajak. Komentar tersebut disampaikan sehari setelah Presiden Fed Cleveland Loretta Mester mengatakan bahwa dia memperkirakan akan terjadi kenaikan suku bunga sekitar empat kali di tahun ini, karena pertumbuhan ekonomi A.S. yang solid dan tingkat pengangguran yang rendah.

Pelaku pasar saat ini fokus pada rilis data inflasi A.S. yang akan diumumkan pada hari Jumat, untuk mengetahui kemungkinan laju kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve.

Indeks dolar A.S., yang mengukur kekuatan greenback terhadap enam mata uang utama, turun 0,11% pada 92,13, dari level tertinggi satu minggu di sesi sebelumnya di 92,36.

Euro stabil, dengan EUR/USD di level 1,1940, sementara GBP/USD turun 0,32% di level 1,3497. Pound mengabaikan data sebelumnya yang menunjukkan bahwa produksi manufaktur Inggris naik melampaui perkiraan pada bulan November.

Yen masih menguat, dengan USD/JPY turun 0,82% pada level 111,74. Yen masih didukung oleh langkah Bank of Japan yang mengubah besaran penawaran pembelian kembali obligasi dalam operasi pasar terakhirnya pada hari Selasa, mengingatkan investor bahwa pada akhirnya akan menormalisasi kebijakan moneter.

Sementara itu, USD/CHF bertahan stabil di level 0,9818. Di tempat lain, dolar Australia dan Selandia Baru menguat, dengan AUD/USD naik 0,14% pada level 0,7835 dan NZD/USD naik 0,45% ke level 0,7194. USD/CAD tergelincir 0,12% ke level 1,2448.

 

Dolar Terimbas Kekhawatiran China Atas Obligasi A.S.

Dolar mengurangi pelemahannya terhadap yen pada hari Kamis, setelah mengalami penurunan terbesar satu hari di hampir delapan bulan menyusul laporan China siap memperlambat atau menghentikan pembelian Treasuries A.S.

Pejabat yang meninjau kepemilikan valuta asing China telah merekomendasikan pengurangan atau penghentian pembelian Treasuries A.S., Bloomberg News melaporkan pada hari Rabu, mengutip orang-orang yang mengetahui masalah ini.

Laporan tersebut membuat yield Treasury A.S. 10-tahun naik ke level tertinggi 10 bulan dan meredam dolar pada hari Rabu, yang turun hampir 1,1 persen, persentase penurunan satu hari terbesar terhadap yen sejak Mei lalu. Namun, dolar kembali menguat pada hari Kamis, merayap naik 0,1 persen ke level 111,54 yen.

Pada minggu ini yen menguat setelah Bank of Japan pada hari Selasa memangkas pembelian obligasi pemerintah Jepang jangka panjang dalam operasi pasar. Sementara tindakan BOJ pada hari Selasa adalah penyesuaian teknis sesuai dengan kebijakan bank sentral sampai saat ini, hal tersebut menimbulkan gelombang spekulasi bahwa BOJ kemungkinan segera mulai mengurangi stimulusnya.

Terhadap enam mata uang utama, dolar naik tipis 0,1 persen ke level 92,386, pasca menguat setelah jatuh ke level 91,922 pada hari Rabu.

Terhadap euro, dolar stabil di level $ 1,1949, setelah turun dari level atas intraday di sesi Rabu $1,20185. Dolar Kanada bertahan stabil di C$1,2553 per dolar A.S. Pada hari Rabu loonie turun 0,7 persen dan turun ke level C$1,2583, level terendah loonie sejak akhir Desember.

Dolar Kanada menjaga penurunannya, setelah pada hari Rabu tergelincir atas kekhawatiran penarikan mundur NAFTA A.S. yang membuat Bank of Canada akan menaikkan suku bunga minggu depan. Kanada semakin yakin bahwa Presiden A.S. Donald Trump akan segera mengumumkan bahwa Amerika Serikat bermaksud untuk menarik diri dari Perjanjian Perdagangan Bebas Amerika Utara, dua sumber pemerintah mengatakan.

 

Saham Asia Melemah Di Tengah Kekhawatiran

Reli Tahun Baru pada pasar saham Asia mereda pada hari Kamis atas kekhawatiran meningkatnya proteksionisme A.S. Sementara obligasi rebound setelah regulator China mengatakan sebuah laporan mengenai Beijing yang akan meredam atau menghentikan pembelian obligasi A.S.-nya mungkin salah.

Indeks MSCI Asia Pasifik, di luar Jepang, turun 0,3 persen, terlempar dari puncak 10 tahun di hari Selasa. Sementara indeks Nikkei Jepang turun 0,3 persen lebih rendah.

U.S Treasuries sedikit mengikis sebagian penurunannya, mendorong turunnya yield obligasi 10 tahun AS menjadi 2,544 persen dari level tertinggi sepuluh bulan pada sesi Rabu di level 2,597 persen, pasca laporan Bloomberg bahwa China mempertimbangkan untuk memperlambat atau menghentikan pembelian obligasi Treasury A.S.

Regulator valuta asing Cina pada hari Kamis mengatakan bahwa laporan tersebut mungkin berdasarkan pada informasi yang keliru dan bisa jadi "palsu", sehingga mendorong investor untuk kembali membeli obligasi.

Pasar obligasi global telah dikejutkan oleh pengumuman rutin Bank of Japan pada hari Selasa mengenai pengurangan pembelian obligasi tenor jangka panjang dan lonjakan harga minyak menjadi laporan teratas tentang investasi China di obligasi A.S.

Kombinasi faktor-faktor tersebut mendorong imbal hasil Treasury 10-tahun ke tingkat tertinggi sejak Maret, dan juga menekan dolar dan pasar saham.

Pasar saham A.S. hentikan kenaikan di Tahun Baru mereka pada hari Rabu sementara dolar Kanada dan peso Meksiko turun setelah sebuah laporan Reuters mengatakan bahwa Kanada semakin yakin bahwa Presiden A.S. Donald Trump akan segera mengumumkan keinginannya untuk menarik diri dari pakta Perjanjian Perdagangan Bebas Amerika Utara.

Laporan investigasi impor A.S. akan dikirim ke Trump bulan ini, termasuk menyelidiki apakah impor baja dan aluminium mengancam keamanan nasional A.S. Penyelidikan terpisah terhadap praktik kekayaan intelektual China juga dapat disimpulkan pada awal bulan ini, Axios melaporkan, dan dapat menghasilkan tarif ekspor barang konsumen elektronik.

 

Dolar Merosot, Euro Ditopang Hawkish Risalah ECB

Dolar merosot terhadap mata uang utama pada hari Jumat di balik lemahnya data inflasi pabrik yang lemah, sementara euro menikmati dukungan yang solid setelah Bank Sentral Eropa mengisyaratkan bahwa ECB kemungkinan bersiap untuk memangkas stimulus moneternya yang masif.

Indeks dolar, yang mengukur greenback terhadap enam mata uang utama, turun tipis 0,1 persen ke level 91,798. Sebuah pergerakan di bawah level terendah 2 Januari di 91,751 akan menempatkannya pada level terlemahnya sejak 20 September.

Indeks dolar, masih mencatat penurunan 0,3 persen untuk minggu ini, tertekan oleh data pada hari Kamis yang menunjukkan inflasi harga produsen A.S. turun untuk pertama kalinya di hampir 1 setengah tahun di bulan Desember, yang dapat menimbulakn pesimis terhadap kenaikan tingkat inflasi pada tahun 2018.

Terhadap yen, dolar turun 0,1 persen ke level 111,14 setelah sempat merosot ke level terendah enam minggu di 111,05 yen pada hari Kamis. Dolar turun 1,7 persen terhadap di pekan ini setelah yen melonjak saat Bank of Japan memicu spekulasi bahwa bank sentral akan melepas stimulusnya yang besar.

Euro naik 0,3 persen di level $1,2062, mendekati level tertinggi hampir empat bulan di $1,2089 yang dicapai minggu lalu. Dolar menguat 0,3 persen dalam sepekan. Mata uang tunggal itu rally pada hari Kamis, setelah pembuat kebijakan ECB dalam risalah pertemuannya di Desember mengatakan bahwa mereka kemungkinan mencoba kembali menetapkan langkah di awal 2018 ini sehingga mendorong ekspektasi bahwa mereka bersiap mengendurkan program stimulus moneter mereka.

Investor menerima pernyataan yang relatif hawkish tersebut sebagai sinyal lebih lanjut bahwa ECB akan menurunkan skema pembelian obligasi 2,55 triliun euro ($ 3,07 triliun) tahun ini jika ekonomi Eropa terus membaik.

 

Dollar AS Tenggelam, Emas di Puncak 4 Bulan

Emas diperdagangkan pada level tertinggi empat bulan pada hari Jumat, akibat sentimen terhadap greenback masih cukup rentan menyusul lemahnya data A.S yang dirilis pada hari Kamis dan menjelang laporan penjualan dan inflasi utama yang akan dirilis hari ini.

Greenback mendapat tekanan setelah Departemen Tenaga Kerja A.S. pada hari Kamis melaporkan klaim tunjangan pengangguran awal AS meningkat menjadi 261.000 di minggu lalu, berlawanan dengan ekspektasi penurunan menjadi 246.000. Sebuah laporan terpisah menunjukkan inflasi harga produsen turun 0,1% bulan lalu, juga berlawanan dengan ekspektasi kenaikan 0,2%.

Indeks dolar A.S., yang mengukur kekuatan greenback terhadap enam mata uang utama, turun 0,39% pada level 91,76, turun dari level tertinggi sesi 92,30.

Emas sensitif terhadap pergerakan dolar. Karena dengan penguatan membuat emas menjadi lebih mahal bagi pemegang mata uang asing.
Dolar A.S. telah menguat pada Kamis pagi setelah badan pengawas valuta asing China mengatakan bahwa sebuah laporan tentang Beijing yang meredan atau menghentikan pembelian obligasi A.S. mungkin didasarkan pada informasi yang salah dan kemungkinan "palsu".

Emas berjangka di Comex naik 0,38% pada level $1,327.60 per troy ounce, tertinggi sejak September. Perdagangan logam lainnya di Comex, perak berjangka naik 0,64% menjadi $17,07 per troy ounce.

 

Pasar Saham Asia Capai Level Tertinggi, Dolar Kembali Tergelincir

Pasar saham Asia sentuh level tertinggi sepanjang sejarah di sesi Senin setelah Wall Street terus menembus rekor, sementara dolar A.S. masih melemah seiring investor mengantisipasi risiko kebijakan yang lebih ketat di negara negara maju lainnya.

Aktivitas realtif terkendali karena pasar AS yang libur menahan perdagangan Treasuries langsung, meski futures E-Mini untuk S&P500 masih mencatat kenaikan sebesar 0,22 persen.

Indeks saham terbesar Asia Pasifik MSCI di luar Jepang naik 0,6 persen, setelah akhirnya menyelesaikan posisi yang terakhir dicapai 591,50 pada 2007 lalu. Indeks Nikkei Jepang naik 0,3 persen, sementara indeks utama Australia naik 0,2 persen. Di Hong Kong, indeks Hangseng naik 0,9 persen mencapai rekor lainnya.

Optimisme pasar terhadap data produk domestik bruto China untuk kuartal hingga Desember yang akan dirilis pada hari Kamis diperkirakan menunjukkan pertumbuhan setidaknya 6,7 persen.

Wall Street mengalami penurunan karena musim laporan pendapatan kuartal keempat dimulai dengan hasil yang solid dari sektor perbankan dan penjualan ritel, mendorong optimisme pasar terhadao pertumbuhan ekonomi.

Dow Jones mencatat kenaikan 2 persen di pekan lalu, sementara Nasdaq naik 1,8 persen dan S&P 500 1,6 persen. S&P 500 dan Nasdaq mencetak delapan rekor penutupan tertinggi dari sembilan sesi perdagangan pertama 2018, sementara Dow membukukan penutupan tertinggi keenam tahun ini.

Laporan pendapatan perusahaan S&P 500 diperkirakan meningkat rata-rata sebesar 12,1 persen di kuartal tersebut, dengan keuntungan perusahaan jasa keuangan cenderung meningkat 13,2 persen, menurut Thomson Reuters I / B / E / S.

Indeks dolar tidak menunjukkan tanda kenaikan di awal Senin, justru turun ke level bawah baru di 90,839. Euro berada di level puncak tiga tahun di $1,2203 dan menahan semua kenaikan 1,3 persen sesi Jumat. Euro telah didukung oleh spekulasi pembuat kebijakan Bank Sentral Eropa yang sedang bersiap melemahkan kampanye stimulus moneter mereka yang luas.

Dolar tergelincir ke level terendah enam minggu terhadap yen di level 110,73 yen, bahkan saat ketua Bank of Japan menegaskan kembali komitmennya untuk mempertahankan yield obligasi rendah. Pound berada di level tertinggi sejak pertengahan 2016 pada level $1,3741, sementara dolar Kanada menguat atas perkiraan bank sentral Kanada akan menaikkan suku bunga pada sebuah pertemuan kebijakan pada hari Rabu.