Share ACY - Analisa Market

Outlook USD/CAD Jangka Pendek Dan Jangka Panjang​

Dolar Kanada jatuh ke level terendah mingguan terhadap Greenback, meskipun indeks Dolar AS (DXY) telah mundur selama empat hari beruntun ke 93.39 pada hari Kamis. USD/CAD naik 28 basis poin ke penutupan pada C$1.29709, berupaya menguji resisten dekat 1.2990 yang sempat dihampiri oleh beberapa level tinggi sebelumnya.
Dari perspektif fundamental, kita bisa menyaksikan sejumlah data penting untuk pasar ketenagakerjaan Kanada akan dirilis pada hari Jumat, termasuk perubahan netto lapangan kerja (Net Change in Employment) dan tingkat pengangguran (Unemployment Rate). Angka sebelumnya untuk perubahan netto lapangan kerja jatuh sebanyak 1,1000, sedangkan data serupa pada bulan Mei diprediksi mengalami kenaikan 22,000 serta menunjukkan sinyal positif bagi perekonomia. Sementara itu, tingkat pengangguran diestimasikan berada pada 5.8 persen, sama dengan sebelumnya.
Dari sini, ACY menilai outlook jangka pendek untuk pasangan mata uang ini kemungkinan mundur (pullback) dalam dua hari ini. Resisten teknikal juga meningkatkan peluang tersebut.
Di sisi lain, outlook jangka panjang untuk USD/CAD kemungkinan tetap bertahan dengan sinyal positif, karena DXY telah bergerak dalam channel naik di tengah solidnya performa ekonomi Amerika Serikat, sebagaimana diungkapkan oleh tangguhnya pasar tenaga kerja dan mantapnya inflasi. Performa ekonomi tangguh tersebut telah meningkatkan ekspektasi kalau Federal Reserve bakal menaikkan suku bunga acuan Amerika Serikat pekan depan. Sejumlah ekonom meyakini bahwa bank sentral AS akan menaikkan suku bunga dua kali lagi setelah rapat kebijakan tanggal 12-13 Juni guna mencegah terjadinya overheating dalam perekonomian.

Grafik USD/CAD Daily
​

Dari perspektif teknikal, garis horizontal yang digambarkan dekat 1.2997 dapat dilihat sebagai halangan jangka pendek yang merintangi USD/CAD saat meningkat. Namun demikian, karena pasangan mata uang ini bergerak dalam Ascending Price Channel, maka ACY memperkirakan apabila USD/CAD berhasil tembus level tersebut, nantinya kisaran lebih tinggi antara 1.2997 hingga 1.3120 akan menjadi ruang untuk pertumbuhan berikutnya.
Sumber : https://www.acy.com/category/market-analysis?affiliate=12229

 

S&P 500 Lanjutkan Kenaikan Di Tengah Pertemuan Kim-Trump​

Pasar saham AS memperpanjang kenaikan di momen pertemuan bersejarah antara Presiden AS Donald Trump dan pimpinan Korea Utara Kim Jong-un, dengan AS yang akan mempertegas kondisi untuk keringanan sanksi terhadap Korea Utara. Pada hari Senin (11/06), S&P 500 naik 0.12 persen dan ditutup di 2782.1, mendekati High awal Maret.

Para investor masih berpandangan positif, meski ada pula kekhawatiran mengenai diskusi Kim-Trump. Sebelumnya, Trump mengungkapkan bahwa ia punya firasat "sangat bagus" tentang pertemuannya dengan Kim Jong-un di Singapura.

Setelah momen ini, para trader akan mengalihkan fokus pada pandangan beberapa bank sentral terbesar di dunia. Selain itu, rilis data CPI pada hari Selasa (12/06) mengestimasi pertumbuhan 2.7 persen, sehingga bisa memperkuat dorongan The Fed untuk menaikkan suku bunga pada rapat kebijakan Kamis dini hari esok (14/06). Faktor ini dapat melemahkan momentum upside pasar saham.

Dalam skala Intraday, harga di awal sesi trading sedikit menguat selama pertemuan Kim-Trump. ACY memperkirakan jika S&P 500 memiliki kemungkinan untuk menembus resistance di sekitar level 2784.4. Apabila berhasil mempenetrasi resistance ke arah atas, maka harga bisa berlanjut menguat dan menargetkan resistance berikutnya di sekitar High 29 Januari (2876.4).

Grafik S&P500 Daily

​

Meskipun demikian, sinyal dari Bollinger Bands justru mengindikasikan peluang penurunan, mengingat harga saat ini sudah menyentuh upper band yang juga bisa dianggap sebagai resistance terhadap kenaikan harga. Namun menurut ACY, proyeksi penurunan ini masih perlu dikonfirmasi dengan indikator RSI (RSI periode 7); ketika RSI jatuh di bawah level 70, maka itu bisa menjadi sinyal dimulainya sell-off.

Sumber : https://www.acy.com/category/market-analysis?affiliate=12229

 

GBP/USD Masih Bearish Jelang CPI Inggris​

Pound sedikit mengurangi penurunan pada sesi trading pagi ini (13/06), sejalan dengan House of Commons yang menolak amandemen Undang-Undang Brexit melalui hasil Voting 324 lawan 298 suara. Amandemen tersebut dimaksudkan untuk memberikan wewenang lebih banyak bagi Parlemen dalam penentuan strategi Brexit yang diatur oleh Perdana Menteri Inggris. Meski demikian, perjuangan GBP/USD kini sudah terhenti, karena Price Action terkini dari pasangan mata uang tersebut menunjukkan adanya penurunan lanjutan.
PM Theresa May telah berhasil menanggulangi perlawanan dari anggota parlemen pro-Uni Eropa di partainya. Keberhasilan ini sekaligus menghindarkan Inggris dari ancaman krisis politik berskala besar. Kini, yang menjadi sorotan adalah ganjaran atas tunduknya para pembelot dan kemungkinan perlawanan lain yang masih membentang di waktu mendatang.
Di waktu yang sama, rilis data CPI Inggris juga akan menjadi fokus perhatian pasar; proyeksi untuk Core CPI bulan Mei relatif stabil. Sinyal pertumbuhan harga yang menjanjikan bisa semakin meyakinkan Bank of England (BoE) untuk menormalisasi kebijakan moeneternya di tahun 2018.
Pada Chart Daily di bawah ini, ACY memproyeksikan Outlook jangka pendek GBP/USD yang tetap mengarah ke downside, dengan garis MA 20 menurun yang tampak menekan harga, dan Relative Strength Index (RSI) yang memperpanjang formasi bearish dari bentukan awal tahun ini.

Grafik GBP/USD Daily
​

Di sisi lain, Oulook ACY untuk GBP/USD dalam jangka menengah dan panjang tidak terlalu negatif. Kegagalan Close harga di bawah 1.3328 (Fibo Retracement 50.0%) akan mengungkit peluang Rebound, dan potensi reli didukung oleh sinyal beberapa candlestick sebelumnya yang memiliki ekor panjang. Formasi candle itu secara khusus menandakan terciptanya level support kuat di bawah harga.
Sumber : https://www.acy.com/category/market-analysis?affiliate=12229

 

Harga Minyak Lesu Karena Rusia Berencana Naikkan Produksi​

Harga minyak merosot empat pekan beruntun karena Arab Saudi dan Rusia akan berhadapan dengan aliansi produsen minyak mentah lainnya dalam memutuskan apakah akan menaikkan produksi atau tidak. Kontrak berjangka West Texas Intermediate (WTI) tumbang 3.98 persen ke penutupan pada harga $64.322 per barel di hari Jumat. ACY mencatat, ini merupakan penurunan terbesar sejak 25 Mei.
Para pejabat Saudi dan Rusia yang ingin melonggarkan batasan kuota output, akan menghadapi penolakan dari Iran, Irak, dan Venezuela pada pertemuan yang diadakan OPEC minggu depan. Rusia kini mendorong agar diijinkan kenaikan produksi dalam jumlah lebih tinggi daripada ekspektasi kami sebelumnya, dan OPEC kini terpecah, kata John Kilduff, seorang partner di Again Capital LLC. Peningkatan produksi nampaknya sudah pasti disampaikan pada rapat OPEC, tetapi pertanyaannya adalah seberapa banyak peningkatan akan dilakukan.
Pada grafik Daily, tren WTI telah berbalik menjadi downtrend, setelah reli selama dua minggu terakhir. Pergerakannya terhalangi oleh Moving Average 20-Day dan kemudian tembus Cloud Ichimoku, sehingga bisa memicu penurunan lebih jauh. Pergerakan harga saat ini jatuh ke level support di sekitar 63.7 (Retracement 61.8%), hal mana bisa menciptakan persimpangan yang dapat membuat harga reli atau justru makin merosot.

Grafik WTICOUSD Daily
​

Apabila kita lihat pada angka RSI (7) yang telah menjadi flat selama tren menurun, maka ACY menilai ada potensi harga akan rebound dalam jangka pendek.
Sumber : https://www.acy.com/category/market-analysis?affiliate=12229

 

Forecast Dolar Aussie: AUD/USD Diseret Konflik AS-China​

Dolar Australia tumbang ke bawah 74 sen terhadap Dolar AS pada hari Selasa untuk pertama kalinya dalam setahun, di tengah memburuknya konflik dagang antara AS dan China, partner dagang terbesar Australia. Kemerosotan ke level terendah tahun ini dapat membuka peluang penurunan lebih jauh lagi hingga 70 sen karena perlambatan ekonomi China dan rencana kenaikan suku bunga Federal Reserve. Namun, penggerak sesungguhnya adalah sejauh mana konflik perdagangan antara AS dan China akan berkembang.
Pasar saham global tumbang setelah Presiden Donald Trump mengumumkan penerapan bea impor lagi atas $200 Milyar barang-barang asal China untuk menanggapi bea impor balasan yang diumumkan Beijing atas $50 Milyar produk AS. Namun, faktanya hampir setiap kali Trump mengarahkan senjata dagangnya pada negara lain, Dolar AS menguat terhadap mata uang-mata uang mayor lainnya.
ACY mencatat, Aussie menghadapi tekanan lebih banyak karena divergensi kebijakan mengakibatkan yield obligasi Australia jatuh ke level yang lebih rendah dibanding US Treasury. US Treasury 10-tahunan berada pada 2.87 persen, sedangkan obligasi Australia dengan maturitas serupa jatuh 5 basis poin pada hari Selasa. Penurunannya bisa berlanjut hingga 50 basis poin pada tahun 2019 di tengah melebarnya divergensi kebijakan moneter antara bank sentral AS dan Australia.
Di samping selisih suku bunga, ada beberapa faktor lain yang akan membuat outlook Aussie dalam jangka panjang tetap bearish. Salah satunya adalah perkiraan kalau RBA bakal mempertahankan suku bunga acuan pada rekor terendah, setidaknya hingga pertengahan tahun depan. Selain itu, ada pula faktor perlambatan pertumbuhan pinjaman lokal di Australia. Grafik berikut ini menunjukkan bahwa para manajer investasi juga mulai berbalik bearish, sesuai laporan Bloomberg.

Grafik 1. Pergeseran Posisi Short pada AUD/USD
​

Secara teknikal, grafik DXY Daily masih dalam pergerakan bullish untuk periode jangka panjang. Konflik dagang yang memburuk kemungkinan mendorongnya naik ke atas resisten dekat 94.990 dan menguji Retracement Fibonacci 50.0% (95.990) dalam dua minggu mendatang. Ada divergen RSI negatif yang menunjukkan bahwa momentum kenaikan mulai memudar, tetapi ACY menilai unggulnya perekonomian AS cenderung mendukung pertumbuhan jangka panjang bagi Greenback.

Grafik 2. USD Index Daily
​

Pada grafik Daily, serentetan lower-lows bisa terus menekan AUD/USD, dengan penutupan di bawah level low hari Selasa (0.73467) meningkatkan risiko pembalikan ke level support dekat 0.7310. Di sisi lain, apabila pergerakan gagal menurun lebih jauh, maka akan membentuk RSI positif yang membuka potensi pembalikan jangka menengah bagi pasangan mata uang ini untuk menguji rintangan dekat 0.7532 (Retracement 61.8%).

Grafik 3. AUD/USD Daily
​

Sumber : https://www.acy.com/category/market-analysis?affiliate=12229

 

Aussie Tetap Jatuh Meski Profit Industri China Bagus​

Dolar Australia selip sedikit pada hari Rabu, setelah dirilisnya kabar bahwa keuntungan industri China tetap tinggi pada bulan Mei, meski agak melambat dibanding bulan sebelumnya.
Data-data resmi dari pemerintah menunjukkan bahwa keuntungan industri China mengalami kenaikan 21.2 persen dalam tahun ini, hanya sedikit lebih rendah dibanding kenaikan 21.9 persen pada bulan April. Data-data China terbaru juga mengindikasikan bahwa perekonomian tetap sehat memasuki paruh kedua tahun 2018. Namun, peningkatan kecemasan mengenai konfrontasi dagang dengan Amerika Serikat dan utang banyak perusahaan China, membayangi negeri ekonomi terbesar dunia kedua tersebut. Para investor boleh jadi diyakinkan oleh rilis data keuntungan industri yang tetap prima, tetapi masih akan menantikan apakah dapat bertahan hingga akhir tahun dan lebih dari itu.
Pada grafik Daily, AUD/USD tetap bergerak dalam downtrend yang melingkup sebagian besar perdagangan tahun ini. Aussie menderita akibat keyakinan pasar bahwa suku bunga domestik akan mandek pada rekor terendah hingga jauh setelah tahun 2019, sementara Federal Reserve AS terus mengetatkan kebijakan moneter mereka.
Latar belakang yang suram itu diperparah oleh tajuk-tajuk mengenai konflik dagang yang cenderung mengurangi minat risiko pasar, dan sebagai konsekuensinya, menyusutkan daya tarik Aussie. ACY mencatat, AUD/USD kini berada pada rekor terendah yang terakhir kali dicapai pada Mei 2017.

Grafik AUD/USD Daily
​

Kebijakan moneter pekan depan dari Reserve Bank of Australia (RBA) kemungkinan hanya akan menggarisbawahi rendahnya urgensi kenaikan suku bunga. Menurut ACY, hal ini dapat membuat pasangan mata uang AUD/USD merosot lebih lanjut.
Sumber : https://www.acy.com/category/market-analysis?affiliate=12229

 

NZD/USD Kian Menurun Karena Suku Bunga Tak Berubah
​

Dolar New Zealand telah mengalami penurunan besar terhadpa Greenback sejak pertengahan April. Pasangan mata uang ini jatuh secara dramatis menjelang keputusan suku bunga, sekitar 0.48% ke $0.67524 pada hari Kamis.
Reserve Bank of New Zealand tak memberikan kejutan pada pasar, karena mempertahankan Official Cash Rate tetap pada rekor terendah 1.75%, setelah terakhir kali dilakukan pemangkasan sebanyak 25 basis poin dari 2.00% pada bulan November 2016. Sejak saat itu, RBNZ masih relatif dovish, dan dihadapkan pada sejumlah data positif mengenai perdagangan dalam pekan ini.
Meskipun data perdagangan positif, RBNZ menyampaikan pernyataan yang relatif dovish dengan dirilisnya keputusan suku bunga mereka, dikarenakan adanya sejumlah kekhawatiran mengenai berlanjutnya ketegangan mengenai perdagangan antara AS dan China. Ketegangan tersebut memperburuk outlook pertumbuhan global dan memicu RBNZ untuk mempertahankan suku bunga rendah dalam tempo cukup lama.
Sedangkan terkait dengan gambaran yang lebih luas, ACY mencatat Kiwi memperpanjang penurunan yang telah dimulainya sejak pertengahan April. Pertumbuhan ekonomi New Zealand melambat ke 2.7% dari 2.9% dalam tiga bulan terakhir di tahun 2017. Selain itu, kenaikan bertahap suku bunga AS bisa jadi memicu pullback NZD/USD dalam jangka panjang.
Outlook teknikal NZD/USD yang lebih luas telah berada dalam tren menurun sebagaimana digambarkan dengan garis biru. Namun, nampaknya pasangan mata uang ini akan bertolak naik lagi (rebound) dalam jangka pendek, karena sudah mendekati batas bawah Channel. Apabila NZD/USD sukses reli, maka akan menghadapi resisten penting dekat level rendah yang tercipta di pertengahan Mei pada 0.6851. Namun jika tidak, maka breakout akan memicu penurunan lebih lanjut setelahnya.

Grafik NZD/USD Daily
​

Divergen positif yang ditunjukkan oleh RSI dan MACD memberitahu kita bahwa ada lebih banyak peluang untuk reli dalam jangka pendek. Menurut ACY, hal ini merupakan peluang menarik bagi investor jangka pendek.
Sumber : https://www.acy.com/category/market-analysis?affiliate=12229

 

NZD/USD Kian Menurun Karena Suku Bunga Tak Berubah
​

Dolar New Zealand telah mengalami penurunan besar terhadpa Greenback sejak pertengahan April. Pasangan mata uang ini jatuh secara dramatis menjelang keputusan suku bunga, sekitar 0.48% ke $0.67524 pada hari Kamis.
Reserve Bank of New Zealand tak memberikan kejutan pada pasar, karena mempertahankan Official Cash Rate tetap pada rekor terendah 1.75%, setelah terakhir kali dilakukan pemangkasan sebanyak 25 basis poin dari 2.00% pada bulan November 2016. Sejak saat itu, RBNZ masih relatif dovish, dan dihadapkan pada sejumlah data positif mengenai perdagangan dalam pekan ini.
Meskipun data perdagangan positif, RBNZ menyampaikan pernyataan yang relatif dovish dengan dirilisnya keputusan suku bunga mereka, dikarenakan adanya sejumlah kekhawatiran mengenai berlanjutnya ketegangan mengenai perdagangan antara AS dan China. Ketegangan tersebut memperburuk outlook pertumbuhan global dan memicu RBNZ untuk mempertahankan suku bunga rendah dalam tempo cukup lama.
Sedangkan terkait dengan gambaran yang lebih luas, ACY mencatat Kiwi memperpanjang penurunan yang telah dimulainya sejak pertengahan April. Pertumbuhan ekonomi New Zealand melambat ke 2.7% dari 2.9% dalam tiga bulan terakhir di tahun 2017. Selain itu, kenaikan bertahap suku bunga AS bisa jadi memicu pullback NZD/USD dalam jangka panjang.
Outlook teknikal NZD/USD yang lebih luas telah berada dalam tren menurun sebagaimana digambarkan dengan garis biru. Namun, nampaknya pasangan mata uang ini akan bertolak naik lagi (rebound) dalam jangka pendek, karena sudah mendekati batas bawah Channel. Apabila NZD/USD sukses reli, maka akan menghadapi resisten penting dekat level rendah yang tercipta di pertengahan Mei pada 0.6851. Namun jika tidak, maka breakout akan memicu penurunan lebih lanjut setelahnya.

Grafik NZD/USD Daily
​

Divergen positif yang ditunjukkan oleh RSI dan MACD memberitahu kita bahwa ada lebih banyak peluang untuk reli dalam jangka pendek. Menurut ACY, hal ini merupakan peluang menarik bagi investor jangka pendek.
Sumber : https://www.acy.com/category/market-analysis?affiliate=12229

 

EUR/USD Mundur Ketika Perang Dagang Trump Tiba​

Euro reli secara signifikan terhadap Dolar AS untuk menghapus kemunduran sebelumnya, hingga naik sebanyak 1 persen ke $1.16827 pada hari Jumat. Dalam dua pekan terakhir, ACY mencatat pasangan mata uang ini terhuyung-huyung di kisaran antara 1.171 dan 1.151, serta cenderung tertekan selama beberapa waktu.
Pasangan mata uang EUR/USD mengalami pullback pada hari Senin pagi, setelah Uni Eropa mengumumkan bahwa mereka akan menerapkan tarif impor balasan atas barang-barang AS senilai $30 Milyar. Jumlah tersebut mencakup sekitar 19% dari total ekspor Amerika Serikat, apabila AS bersikukuh mempertahankan keputusannya untuk memajaki mobil-mobil dari Eropa.
Ada sejumlah peristiwa penting yang akan dirilis minggu ini. Menjelang rilis data pada hari Senin, para ekonom memperkirakan industri manufaktur AS bakal terus bertumbuh dengan laju sehat pada bulan Juni. Sementara itu, data Payroll AS akan dipublikasikan pada hari Jumat, dengan estimasi kenaikan 195,000; lebih rendah dibanding data periode sebelumnya.

Chart 1: EURUSD Daily
​

Secara teknikal, EUR/USD kini bergerak di sekitar level terendah dalam setahun, dan kemungkinan akan terus bergumul di situ dalam pekan ini. Apabila pasangan mata uang ini berhasil tembus level terendah sebelumnya dekat 1.151, maka penurunan lebih lanjut dapat disaksikan oleh investor. Namun demikian, RSI yang positif menunjukkan potensi pembalikan harga (rebound). Menurut ACY, arah selanjutnya perlu dikonfirmasi oleh breakout berikutnya.
Sumber : https://www.acy.com/category/market-analysis?affiliate=12229

 

USD/CAD Bisa Reli Jelang Temu Level Support
​

Dolar Kanada terus menguat, setelah data menunjukkan PMI Manufaktur Markit untuk bulan Juni meningkat ke 57.1 dari 56.2 pada bulan lalu, serta China meyakinkan bahwa Yuan takkan digunakan sebagai senjata dalam perang dagang. ACY mencatat, CAD rebound signifikan setelah Greenback melesat selama dua minggu sebelumnya, dan memperpanjang penguatan hingga 0.35 persen ke penutupan pada C$1.31372.
Menurut IHS Markit, indikator pengukur aktivitas manufaktur di Kanada meningkat ke 57.1 pada bulan Juni, level tertinggi sejak data mulai disusun pada akhir 2010. Rekor tinggi ini menandakan perekonomian Kanada masih dalam fase ekspansi, sehingga memicu pembalikan arah nilai tukar mata uangnya dalam jangka pendek.

Grafik 1. Pergerakan CAD Dibandingkan Selisih Yield Obligasi 2-Tahunan AS Dan Kanada.
​

Menurut Bloomberg, pelebaran selisih yield antara obligasi pemerintah 2-tahunan Amerika Serikat dan Kanada telah terus menerus menekan Loonie selama tempo cukup lama. Di sisi lain, ada probabilitas sebanyak 84% rapat bank sentral Kanada (Bank of Canada) pada 11 Juli mendatang menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin.

​

Pada grafik Daily, USD/CAD tepat berada di depan level Support yang bertempat pada level tinggi (high) yang terakhir dicapai pada 19 Maret. Level Support tersebut bisa membatasi antusiasme bullish CAD dalam jangka pendek. Sebuah rebound dapat mengantarkan pasangan mata uang ini ke batas atas Ascending Channel. Namun, bila tidak ada rebound, maka ACY menilai breakout dapat mendorong penguatan CAD lebih lanjut (penurunan USD/CAD).
Sumber : https://www.acy.com/category/market-analysis?affiliate=12229

 

Pound Siap Reli, Berbekal Kuatnya PMI​

Pound Inggris terus menerus naik pada hari Rabu dari level terendah tujuh bulan, mempertahankan momentum uptrend yang dimulai pada pekan lalu. Menurut MT4, mata uang ini naik sekitar 0.31 persen ke penutupan pada $1.32259 di hari Rabu dan sepertinya menghapus kemerosotan yang dialami pekan lalu.
Yield obligasi pemerintah Inggris mematahkan kenaikan selama dua hari beruntun, setelah data yang dirilis hari Rabu menunjukkan sektor jasa yang dominan di negeri itu mengalami pertumbuhan dengan laju tercepat dalam delapan bulan pada Juni. Purchasing Managers' Index yang dirilis IHS Markit untuk sektor jasa meningkat 55.1 pada bulan lalu, naik dari 54 pada bulan Mei dan mengungguli estimasi median yang mengekspektasikan tak akan ada perubahan. ACY mencatat, hal ini mendorong pemulihan ekonomi nasional dan menambah alasan bagi Bank of England untuk menaikkan suku bunga secepat-cepatnya bulan depan.
Namun demikian, meskipun ada momentum kenaikan dalam perekonomian Inggris, masih ada tanda-tanda bahwa ketidakpastian terkait Brexit menahan investasi, dan ini dapat menggagalkan reli Pound baru-baru ini. Ketidakpastian muncul setelah Kamar Dagang Inggris merilis peringatan bahwa perusahaan-perusahaan Inggris berada di titik kritis terkait Brexit, dan banyak diantaranya menunda belanja korporasi hingga mereka memperoleh jawaban atas pertanyaan-pertanyaan penting.
Outlook Teknikal GBP/USD
Pada grafik Daily, pembalikan nampak terjadi dari level terendah tujuh bulan baru-baru ini dan kini GBP/USD berada tepat mendekati Moving Average 20-Day yang dapat menghalangi kenaikan lebih lanjut. Namun, apabila breakout terjadi, maka akan terungkap resisten berikutnya dekat 1.333 (Retracement 38.2%). Selain itu, ACY menilai divergen RSI dan MACD yang positif akan menambah sinyal bahwa GBP/USD siap reli lebih lanjut.

Grafik GBP/USD Daily
​

Sumber : https://www.acy.com/category/market-analysis?affiliate=12229

 

Pasar Kurang Respon Ketegangan Dagang, Saham AS Naik​

Pasar saham Amerika Serikat naik tiga hari beruntun, membentuk sesi perdagangan hari Jumat yang positif bagi ekuitas global. Sementara itu, para investor memantau perkembangan ketegangan perdagangan antara AS dan China yang telah dimulai dengan diterapkannya tarif atas barang-barang senilai USD34 Milyar dari kedua belah pihak.

Indeks US30 naik 0.53 persen dan ditutup pada 24447.2 di hari Jumat, menyentuh level tertinggi dalam dua pekan terakhir. ACY mencatat, salvo pertama dalam perang dagang AS-China berlangsung tanpa banyak reaksi dari investor, tetapi ketenangan ini bisa jadi hanya sementara saja.

Performa tangguh perekonomian AS telah dikonfirmasi oleh data ketenagakerjaan yang menunjukkan kenaikan Non-farm Payroll sebanyak 213,000 pada bulan Juni serta pertumbuhan gaji yang stabil dengan kenaikan 2.7 persen (year-on-year). Sementara itu, tingkat pengangguran naik ke 4.0 persen dari rekor terendah 3.8 persen pada bulan yang sama.

Outlook Teknikal Pasar Saham AS

Grafik US30 Daily

​

Pada grafik Daily, Indeks US30 secara umum ditopang oleh Ascending Channel yang telah terbentuk sejak akhir Maret dan kemungkinan melanjutkan momentum tersebut. Pada titik ini, dalam jangka pendek, Indeks menghadapi dua resisten pada saat yang sama, yaitu Fibonacci Retracement 50.0% (24540) dan Moving Average 20-Day. Menurut ACY, breakout dari resisten ini dapat memicu kenaikan lebih lanjut setelahnya.

Sumber : https://www.acy.com/category/market-analysis?affiliate=12229

 

Pound Mundur Setelah Menteri Luar Negeri Mengundurkan Diri​

Pound Inggris jatuh, membalik kenaikan yang dialami sejak akhir bulan lalu, karena Perdana Menteri Theresa May kemungkinan menghadapi tantangan kepemimpinan dalam proses Brexit. ACY mencatat, pada hari Senin, Pound mundur 20.49 basis poin, atau 0.19 persen, dari level tertinggi sejak pertengahan Juni.
Rencana Brexit PM May telah terhenti, dan ia berjuang mengatasi krisis setelah tiga menteri mengundurkan diri dalam tempo 24 jam untuk memprotes rencananya. Pengunduran diri Menteri Luar Negeri Boris Johnson, pemimpin kampanye kubu keluar dari Uni Eropa pada tahun 2016 lalu, meningkatkan chaos dalam pemerintahan, setelah keluarnya Menteri Urusan Brexit David Davis dan deputinya.
Pernyataan May pada Parlemen mengenai Brexit, yang semestinya menandai tercapainya kompromi langka dengan kabinetnya yang terpecah belah pada hari Jumat, berbalik menjadi upaya dua jam mempertahankan kebijakannya. Masalahnya, May ingin Inggris keluar dari Uni Eropa dengan cara yang lebih lunak.

Grafik GBP/USD Daily

​

Dari perspektif teknikal, kita dapat melihat potensi pembalikan harga GBP/USD untuk outlook yang lebih luas dengan divergen positif terjadi pada indikator MACD dan RSI. Dalam hal ini, ACY memperkirakan pergerakan naik jangka panjang bisa terjadi bila GBP/USD menembus keluar (breakout) dari resisten dekat 1.333 (Retracement 38.2%).
Namun demikian, apabila nantinya pasangan mata uang ini terus merosot ke bawah dan keluar dari Retracement 50.0%, maka akan ada tekanan lebih besar yang mendorongnya menurun lebih jauh.
Sumber : https://www.acy.com/category/market-analysis?affiliate=12229

 

S&P 500 Futures Berbalik Ketika AS Siapkan Bea Impor Tambahan​

Kontrak futures pada ekuitas AS mengambil ancang-ancang untuk berbalik arah dan menghapus kenaikan yang diperoleh sebelumnya, setelah narasumber anonim mengungkapkan bahwa pemerintahan Trump tengah mempersiapkan tarif untuk lebih banyak barang-barang yang didatangkan dari China. Daftar sasaran bea impor tambahan yang senilai USD200 Milyar tersebut bisa memperparah perang dagang yang dapat secara langsung merugikan konsumen Amerika dan mematahkan pemulihan ekonomi global.
Harga intraday S&P500 Futures turun ke 2773.4 per pukul 12:00 pm waktu Sydney pada hari Rabu, mengakhiri reli kenaikan terpanjang sejak Juni. Di sisi lain, yield obligasi 10-tahunan AS terus merosot hingga 2.84 persen pada awal sesi perdagangan.
Apabila rencana tarif tambahan yang disebutkan pada hari Selasa itu diterapkan, maka bea impor yang ditujukan pada China akan mencakup nyaris setengah dari seluruh impor AS dari Asia. Daftar yang diajukan mencakup barang-barang konsumsi seperti pakaian, komponen televisi dan kulkas, berikut produk-produk teknologi; meskipun tak memasukkan sejumlah barang yang banyak diperbincangkan seperti Mobile Phone.
Menurut ACY, yang perlu diperhatikan oleh investor adalah laporan inflasi AS bulan Juni yang akan dipublikasikan pada hari Kamis. Konsensus memperkirakan inflasi utama dan inflasi inti masing-masing naik ke 2.9 persen dan 2.3 persen; mengindikasikan kondisi ekonomi sehat.

Grafik SPX500 Daily
​

Pada grafik Daily, outlook yang lebih luas bagi S&P 500 tetap optimis karena masih bergerak dalam Ascending Channel yang telah dimulai pada akhir Maret. Namun, ACY menilai, pergerakan jangka pendek dihalangi oleh Resisten kunci dekat 2784.4, dan bila bergerak turun lagi, maka garis tengah Bollinger Bands (median) bisa menyediakan support bagi indeks ini.
Sumber : https://www.acy.com/category/market-analysis?affiliate=12229

 

Harga Minyak Anjlok Di Tengah Eskalasi Ketegangan Dagang​

Pada hari Rabu, harga minyak acuan West Texas Intermediate (WTI) mengalami penurunan harian paling parah dalam dua tahun terakhir. WTI turun 3.668 poin, atau 4.94 persen, ditutup serendah $70.609 per barel, karena eskalasi ketegangan dagang AS-China mengancam permintaan minyak. Di samping itu, kabar bahwa Libya bakal membuka kembali pangkalannya telah meningkatkan ekspektasi akan kenaikan suplai.
ACY mencatat, aksi jual dimulai pada awal sesi, menyusul kabar bahwa National Oil Company Libya menyatakan akan membuka kembali pangkalan yang ditutup sejak akhir Juni. Namun demikian, John Saucer, wakil presiden Mobius Risk Group, mengatakan bahwa berita dari Libya itu hanyalah pemicu.
Tekanan jual atas minyak mentah boleh jadi sebagian besar diakibatkan oleh meningkatnya ketegangan dagang antara Amerika Serikat dan China; hal mana bisa memperparah kekhawatiran mengenai permintaan (demand). Pasalnya, bayang-bayang tarif tambahan atas barang-barang China senilai $200 Milyar telah mengakibatkan kejatuhan harga-harga komoditas dan pasar saham.
Dari perspektif teknikal pada grafik Daily, penurunan luar biasa WTI kemarin mematahkan level support kunci yang bertepatan dengan level tinggi (high) 22 Mei. Namun, penurunan terhenti setelah menyentuh Moving Average 20-Day. ACY menilai, pergerakan harga intraday pada hari Kamis nampaknya mendapatkan dukungan dari MA20 ini.

Grafik WTICOUSD Daily
​

Dengan mengacu pada indikator Williams' Percent Range yang cukup mirip dengan Stochastic Oscillator, nampak bahwa harga bergerak balik dari sesi overbought ke bawah -50 yang berperan sebagai garis tengah. Support yang disediakan oleh level tertinggi dan level terendah sebelumnya, bisa menyangga indikator ini.
Sumber : https://www.acy.com/category/market-analysis?affiliate=12229

 

Harga Minyak Terperosok Di Tengah Tingginya Pasokan Arabia​

Kegelisahan mengenai perdagangan dunia dan tawaran Arab Saudi untuk menambah pasokan minyak bagi Asia, mendorong volatilitas pasar. Harga minyak mentah telah jatuh lebih dari 10 persen, setelah dua minggu lalu menyentuh level tertinggi 40 bulan. ACY mencatat, West Texas Intermediate untuk pengiriman bulan Agustus menurun $2.95 ke penutupan pada $68.109 per barel, level terendahnya dalam tiga pekan terakhir.
Menurut narasumber, penurunan baru-baru ini disebabkan Arab Saudi menawarkan lebih banyak kargo minyak ke konsumen di Asia. Sementara itu di Amerika Serikat, Presiden Donald Trump kabarnya tengah mempertimbangkan kemungkinan untuk menggali persediaan minyak darurat negaranya untuk menghambat kenaikan harga minyak. Arab Saudi dan AS mencakup seperlima minyak mentah dunia.
Pada grafik Daily, pergerakan harga WTI menurun secara dramatis, menembus level Support penting yang disediakan oleh Fibonacci Retracement 38.2% (dekat 68.74). Pada titik ini, cloud Ichimoku dapat dianggap sebagai level penopang apabila harga tak bergerak lebih rendah lagi; tetapi ACY menilai rebound akan menghadapi halangan dekat 68.74.

Grafik WTICOUSD Daily
​

Selain itu, investor perlu mengamati indikator lain, William's Percent Range, yang bertempat pada area oversold, sehingga mengindikasikan kemungkinan reli nanti. Apabila %R reli ke atas -80, maka boleh jadi itu merupakan kesempatan bagus untuk membuka posisi long (buy) pada WTI.
Sumber : https://www.acy.com/category/market-analysis?affiliate=12229

 

Pound Tumbang Jelang Rilis Data CPI Inggris​

Pound Inggris dihantam serentetan masalah dalam tiga bulan terakhir, hingga mencapai $1.3112 pada hari Selasa, dekat level terendah tiga pekan. Menjelang April, mata uang ini masih kuat berkat prospek kenaikan suku bunga Bank of England (BoE) dalam jangka pendek sebagai respon atas penguatan inflasi selama setahun terakhir. Namun, tren bullish berakhir pada kuartal kedua tahun ini, dikarenakan kombinasi kekuatan Dollar dan kelemahan Pound Inggris.
Kelemahan terutama diakibatkan oleh rilis data inflasi Maret yang dirilis pada pertengahan April. ACY mencatat, angkanya yang mengecewakan dan dirilis sebelum keputusan bank sentral pada Super Thursday, memangkas kemungkinan kenaikan suku bunga dalam waktu dekat.
Kini, perhatian berfokus pada data Consumer Price Index (CPI) bulan Juni yang dijadwalkan rilis pada hari Rabu dan diestimasikan tumbuh 2.6 persen (year-on-year), lebih tinggi dari 2.4 persen pada periode sebelumnya. Poin yang akan disoroti adalah apakah data minggu ini meningkakan kemungkinan kenaikan suku bunga Bank of England pada rapat berikutnya di bulan Agustus. Namun, sementara itu, sinyal pertumbuhan gaji yang stagnan kemungkinan menyeret Pound Inggris, karena dapat menjadi alasan bagi BoE untuk menunda kenaikan suku bunga.

Grafik GBP/USD Daily
​

Secara teknikal, GBP/USD pada grafik Daily tengah bergumul pada kisaran antara 1.306 dan 1.331, dan penurunan signifikan sebelumnya menyebabkan harga turun dekat level Support (1.306). Apabila pergerakannya terus mundur dan tembus batas bawah serta Fibo Retracement 50.0%, maka penurunan lebih lanjut kemungkinan bakal terjadi. Namun demikian, menurut ACY, apabila pasangan mata uang ini hanya turun sedikit dan gagal tembus Retracement 50.0%, maka divergen RSI dan MACD yang positif akan memicu Pound untuk rebound besar.
Sumber : https://www.acy.com/category/market-analysis?affiliate=12229

 

Aussie Melesat Setelah Data Ketenagakerjaan Lampaui Ekspektasi​

Dolar Australia menguat terhadap Dolar AS, menyusul update data ketenagakerjaan menunjukkan performa baik. Sebelumnya, mata uang ini mengalami penurunan sejak akhir Januari dan terpuruk di level rendah, setelah menguat tajam sebanyak lebih dari 8.4 persen.
Menurut data terbaru yang dirilis pada Kamis pagi, perekonomian Australia mencetak 50.9k pekerjaan baru. Ini peningkatan besar dibandingkan 12.0 pada bulan Mei, dan mengungguli ekspektasi ekonom yang memperkirakan pertambahan hanya sebanyak 16.5k. Sementara itu, tingkat pengangguran bulan Juni tetap rendah dan sejalan dengan data periode sebelumnya maupun estimasi pada 5.4 persen. Tingkat Partisipasi Angkatan Kerja naik tipis ke 65.7 persen, meskipun diestimasikan tetap sama dengan periode sebelumnya pada 65.5 persen.
Karena kenaikan data ketenagakerjaan biasa mendorong kenaikan inflasi, maka ACY menilai rilis data inflasi kuartal kedua pada pekan depan perlu diperhatikan. Data ekonomi yang positif dapat menyebabkan Reserve Bank of Australia melangkah ke jalur kenaikan suku bunga.
Berikutnya, sentimen yang berhubungan dengan Dolar Aussie boleh jadi akan rapuh menghadapi minat risiko dalam 48 jam ke depan, dikarenakan kekhawatiran baru mengenai perdagangan AS-China. Departemen Perdagangan AS akan mempertimbangkan kembali kemungkinan penerapan tarif atas produk otomotif dalam dua hari mendatang.

Grafik AUD/USD Daily
​

Berdasarkan grafik Daily, outlook yang lebih luas untuk AUD/USD di kalangan investor masih pesimis, karena belum keluar dari tren menurun yang terbentuk sejak awal tahun ini. Namun demikian, dalam jangka pendek dan menengah, Dolar Aussie boleh jadi reli untuk menguji batas atas Descending Channel atau bahkan Retracement 61.8%. Dalam pandangan ACY, potensi reli nampaknya didukung oleh RSI dan MACD yang bergerak naik.
Sumber : https://www.acy.com/category/market-analysis?affiliate=12229

 

Yen Jatuh Menjelang Rapat BoJ​

Pada hari Senin, Yen Jepang menghapus kenaikan yang diperoleh pada sesi perdagangan sebelumnya dan diperdagangkan pada 111.068 per Dolar pada pukul 12:14 pm waktu Sydney. Perdagangan cenderung flat dalam beberapa hari terakhir, meskipun sebelumnya Yen sempat mengalami kenaikan dramatis. Namun, Yen boleh jadi akan menguat setelah data menunjukkan bahwa penjualan ritel Jepang berbalik naik pada bulan Juni; pulih dari kemerosotan pada bulan Mei dan memberikan sinyal perbaikan konsumsi di kuartal kedua.
Bersama langkah-langkah BoJ untuk membeli lebih sedikit obligasi dan memangkas bertahap pembelian obligasi jangka panjang; para pengambil kebijakan melanjutkan perlambatan kebijakan moneter longgarnya dan mendorong naik yield obligasi jangka panjang yang bisa jadi atraktif bagi investor serta menarik lebh banyak dana masuk ke dalam negeri.
Diantara semua spekulasi tentang kemungkinan perubahan kebijakan Bank of Japan pekan ini, ACY mencatat, perubahan paling penting bagi pasar obligasi global boleh jadi telah berlangsung. Namun, para investor juga akan berfokus pada apakah Bank of Japan bakal memodifikasi kebijakannya, serta mencari indikasi kalau-kalau Federal Reserve akan menjaga jarak dari rencana dua kali kenaikan suku bunga lagi tahun ini.
Outlook Teknikal USD/JPY
Pada grafik Daily, USD/JPY menjaga momentum flat dalam beberapa hari terakhir, tepat dekat 110.87 (Retracement 61.8%) yang dipandang sebagai garis Support. ACY memperkirakan, breakout dari garis ini bisa mengakibatkan kemerosotan lebih lanjut menuju level Support yang digambarkan dengan tinta biru.
Namun demikian, ada kemungkinan lebih besar untuk pembalikan (reversal) jangka menengah dalam beberapa hari ke depan, karena pasangan mata uang ini mungkin ditopang oleh Retracement 61.8% dan batas bawah Upward Channel.

Grafik USD/JPY Daily
​

Sumber : https://www.acy.com/category/market-analysis?affiliate=12229